上交所科创板上市 宏力达IPO募资超3年营收

今日,上海宏力达信息技术股份有限公司(简称“宏力达”,688330.SH)在上交所科创板上市,开盘价118.00元,涨幅33.74%。截至今日收盘,宏力达报108.50元,涨幅22.97%,成交额15.53亿元,振幅21.70%,换手率63.06%。

2019年,宏力达实现营业收入7.05亿元,同比增长70.00%;归属于母公司净利润2.39亿元,同比增长144.77%;扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润2.10万元,同比增长136.69%;经营活动产生的现金流量净额2965.47元,去年同期为2.18亿元。

2020年1-6月,公司营业收入4.00亿元,较去年同期增长2.22%;归属于母公司净利润1.60亿元,同比增长4.79%;扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润1.56亿元,较去年同期增长5.03%%。

2020年1-9月,公司预计实现营业收入约6.20亿元至6.70亿元,同比增长约18.59%至28.15%;预计实现归属于母公司股东的净利润约2.15亿元至2.50亿元,同比增长约19.63%至39.11%;预计实现扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润约2.11亿元至2.46亿元,同比增长约22.75%至43.11%。

宏力达主要从事配电网智能设备的研发、生产和销售,以及电力应用软件研发及实施等信息化服务,同时公司亦提供IoT通信模块、系统集成等产品和服务。

2017年至2019年,宏力达营业收入分别为2.52亿元、4.15亿元、7.05亿元,归属于母公司净利润分别为3219.53万元、9747.38万元、23858.76万元。同期销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.32亿元、6.89亿元、6.56亿元,经营活动产生的现金流量净额分别为5012.66万元、21762.77万元、2965.47万元。

2017年-2019年,智能柱上开关的销售额分别为4871.30万元、2.65亿元和5.66亿元,分别占营业收入的19.30%、63.90%和80.33%。

2017年-2019年,宏力达智能柱上开关产量分别为3824套、10312套、22520套,销量分别为1801套、7150套、15255套,产销率分别为47.10%、69.34%、67.74%。

2017年-2019年,宏力达应收账款账目余额分别为1.83亿元、1.66亿元和1.45亿元,占营业收入的比例分别为72.34%、39.97%和20.63%。

各期末,宏力达应收账款逾期金额分别为6409.06万元、7131.09万元和6635.18万元,占应收账款余额比例分别为35.09%、43.02%和45.61%;同时,宏力达应收账款期后回款比例较低,报告期各期末,宏力达期后回款率分别为81.96%、65.29%和12.05%。

2017年-2019年,宏力达存货金额分别为1.08亿元、1.85亿元及3.41亿元,占流动资产的比例较高,分别为20.75%、24.08%和38.49%。存货周转率分别为1.34、1.32、1.18,可比公司均值分别为6.30、4.77、3.87。

宏力达过去4年毛利率均为同行之冠,且近2年毛利率为同行2倍不止。2016年至2019年,宏力达综合毛利率分别为50.78%、48.34%、53.32%、55.90%,可比公司综合毛利率平均值分别为29.79%、28.35%、26.25%、25.62%。

宏力达本次在科创板上市,发行数量为2500万股,发行价格88.23元/股,保荐机构为华泰联合,保荐代表人为赵星、邹晓东。

宏力达募集资金总额为22.06亿元,扣除发行费用后,募集资金净额为20.66亿元。以宏力达2019年营收7.05亿元计算,宏力达募集资金总额超过其3年营收。

宏力达最终募集资金净额较原计划多8.66亿元。宏力达9月30日发布的招股说明书显示,公司计划募集资金12.00亿元,分别用于上海生产基地及研发中心和总部大楼建设项目、泉州生产基地建设项目、补充流动资金。

宏力达本次实际募资额远超公司总资产。2017年至2019年,宏力达资产总额分别为5.34亿元、8.99亿元和10.40亿元。公司流动资产所占比重分别为97.16%、85.38%和85.11%。2020年1-6月份,宏力达资产总额为11.53亿元。

2017年至2019年,宏力达货币资金总额分别为2.32亿元、3.41亿元和3.65亿元;短期借款分别为5950.00万元、6000.00万元和6508.91万元。

宏力达本次上市发行费用为1.39亿元,其中保荐机构华泰联合证券有限责任公司获得保荐及承销费用1.24亿元,大信会计师事务所(特殊普通合伙)获得审计及验资费用396.23万元,国浩律师(上海)事务所获得律师费471.70万元。

据宏力达上市发行结果公告显示,宏力达跟投机构为华泰创新投资有限公司,最终战略配售数量为75.00万股,跟投金额为6617.25万元,占发行总量的3.00%,限售期为24个月。