环球消息！回调即是机会！年前的投资主线来了，后续重点布局哪些方向

自7月份到9月底期间，大盘回调得非常狠，特别是沪深300已经跌破今年4月份的低点，新的一轮“价值洼地”即将形成。而近期大盘又渐渐放量上涨，众多机构都表示，当前市场底部已经形成，大盘在今年四季度中有望重新回到7月份的高点。而在今年4月底到7月份期间，储能板块以接近80%的反弹惊呆了A股众多投资者，而此次这波行情能成功反转，哪个板块能上演“储能板块”当时的雄风呢？

【资料图】

医药板块或是下一个投资主线？

当前市场呼声最高的，还是医药板块。其实前两天就一直想写医药这个课题，但是医药一直居高不下，特别担心写了之后，会有一些“踏空”的用户朋友们盲目追涨。所以今天在医药板块第一次出现明显的分歧后，才开始动手写了写该行业相关的基金经理课题。

我们在前面也讲解过了，医药板块当前的行业逻辑已经被破坏了，虽然不能作为定投的标的，但是依旧可以做反弹的波段投资。此外，我们之前也在6月2日的“经理研选”栏目中跟大家讲解到了，不管是从人品精神还是盈利能力上，“医药女皇”赵蓓目前是市场上最好的医药基金经理。从2021年7月最高点开始统计，医药ETF累计跌幅为42.92%，葛兰管理的中欧医疗累计跌幅为46.80%，而赵蓓的累计跌幅仅仅为34.28%。

（图片来源：经选基金）

一股清流，女皇赵蓓

其实很多投资者都在怪葛兰和赵蓓，甚至在怪整个医药行业，但其实投资本身就带有风险，哪有稳赚不赔的买卖，你想要更高的收益，自然就需要承担更高的风险。

其实怪葛兰可以理解，毕竟她自己在高位的时候套现走人，但是怪赵蓓却是不能理解，因为投资基金的用户朋友们都是因为相信医药的前景才选择赵蓓，并且自她上任以来就表现得异常优秀。在医药上涨的时候比别人涨得多，在医药下跌的时候跌得比别人跌得少，还会在高位的时候“限购”，在低位的时候放开“限购”以此提醒投资者，这样的基金经理已经不多了。

业绩优秀，十大持仓

通过前面的累计净值对比中，我们可以发现赵蓓管理的工银前沿医疗股票基金的累计回撤仅仅为34.28%，超过了行业指数接近9%。赵蓓基金经理能把医药基金做得这么好的原因是从医药行业的股票里面优中选优，下面我们重点来看看他持仓了哪些个股。

我们从她的代表作——工银瑞信前沿医疗股票基金中可以发现，其有一半的资金重点布局了CRO行业，而CRO行业由于美国打压的原因，我们暂时先不用去理会这个分支行业。“迈瑞医疗”是其里面唯一的医疗器械板块，受集采的影响最小，并且是医疗板块中，机构在Q2增仓数量最多的。

此外，她特别看好中药板块，新增了“同仁堂”和大笔增持“华润三九”。在众多医药基金屡屡创新低的时候，他持仓的“华润三九”和“同仁堂”距离历史新高近在眉睫，选股能力不可谓不强。但近期这两个个股的累计涨幅过大，医药板块也刚刚开始分歧，后面等待其重新回踩中期生命线，并且神奇色阶第一色阶持续变红，择机布局会更好。

经理观点，后市展望

从中期报告中可以看出，该基金经理已经预计到了第三季度的市场的风险加大，并且主动把行业布局的方向配置得更加均衡。虽然距离Q3的报告还有接近一个月的时间，但是大家从该基金经理上面的行业布局和个股方面依旧能得到一些启发，等该基金经理的Q3报告出来后，会及时向大家更新。