5月全国粗钢日均产量320.81万吨 环比下降1.6%

2021年5月份,全国粗钢日均产量320.81万吨,环比下降1.6%,主要是华东地区钢厂减产明显,预估6月份回升至325万吨左右。由于南方大雨、北方高温天气以及投机性需求消退影响,6月份钢材需求逐步走弱,钢材市场价格震荡偏弱运行。预期7月份钢市呈现供需两弱格局,钢价或震荡筑底。

一、5月份全国粗钢日均产量前高后低

国家统计局数据显示,2021年5月份,全国粗钢产量9945.4万吨,同比增长6.6%;生铁产量7815万吨,同比下降0.2%;钢材产量12469.4万吨,同比增长7.9%。

1-5月份,全国粗钢产量4.73亿吨,同比增长13.9%;生铁产量3.80亿吨,同比增长5.4%;钢材产量5.77亿吨,同比增长16.8%。

5月份,全国粗钢日均产量320.81万吨,较上月下降1.6%。5月份钢价大涨大跌,尤其下半月钢价跌幅明显高于上游原材料价格,导致钢厂盈利收缩明显,迫使部分钢厂主动减产,华东地区减产尤为明显。

据中钢协数据,5月上旬重点钢企粗钢日均产量241.78万吨,创下旬度历史新高,而5月下旬快速降至228.61万吨。

二、1-5月份全国粗钢表观消费量4.52亿吨,同比增长13.5%

统计局、海关总署数据显示,2021年5月份,全国粗钢产量9945.4万吨,钢材净出口406.5万吨,折合粗钢净出口423.4万吨(钢材按0.96折算),钢坯、钢锭净进口123.5万吨,粗钢表观消费量9645万吨,同比增长6.1%。(注:2020年5月份,全国粗钢产量修正为9330万吨,粗钢表观消费量修正为9089万吨。)

2021年1-5月份,全国粗钢产量4.73亿吨,钢材净出口2482.7万吨,折合粗钢净出口2586.1万吨(钢材按0.96折算),钢坯、钢锭净进口446.7万吨,粗钢表观消费量4.52亿吨,同比增长13.5%。(注:2020年1-5月份,全国粗钢产量修正为4.15亿吨,粗钢表观消费量修正为3.98亿吨。)

三、5月份钢筋、线材日均产量创年内新高

按钢材品种来看,2021年1-5月份,我国钢材产量5.77亿吨,同比增长16.8%。其中,钢筋产量1.11亿吨,同比增长13.5%;线材产量6910.3万吨,同比增长12.2%;冷轧薄板产量1790.4万吨,同比增长22.1%;中厚宽钢带产量7771.2万吨,同比增长17.6%;焊接钢管产量2255.3万吨,同比增长7.1%。

2021年5月份,全国钢筋、线材日均产量为79.6万吨和48.4万吨,较上月增加0.7万吨和1.2万吨,创下年内新高;中厚宽钢带、冷轧薄板、焊接钢管日均产量53.0万吨、12.2万吨和16.6万吨,分别较上月减少0.9万吨、1.1万吨和1.9万吨,呈现高位回落。预计6月份钢筋、线材日均产量环比继续增加。

四、5月份华东地区粗钢日均产量环比明显下降

按地区来看,2021年1-5月份,华北地区粗钢产量1.53亿吨,同比增长5.1%;华东地区粗钢产量1.47亿吨,同比增长17.6%;东北地区粗钢产量4409万吨,同比增长10.8%;华中地区粗钢产量4493万吨,同比增长24.1%;华南地区粗钢产量3253万吨,同比增长27.5%;西南地区粗钢产量3131万吨,同比增长29.1%;西北地区粗钢产量2050万吨,同比增长30.8%。

2021年5月份,华北、华东、华中、华南、西南等地区粗钢日均产量101.3万吨、97.6万吨、31.3万吨、22.4万吨和21.9万吨,分别较上月减少0.7万吨、5.1万吨、0.8万吨、0.4万吨和0.4万吨;东北、西北地区粗钢日均产量31.0万吨和15.3万吨,分别较上月增加1.4万吨和0.7万吨。

五、后期粗钢产量预判及影响分析

2021年6月份,国内钢材市场呈现震荡偏弱态势。随着南方进入梅雨季节,北方迎来高温天气,国内钢材需求逐步走弱。尽管钢厂盈利不佳,但6月大部分时段并未出现集中性减产,直至6月28日-7月1日山西、唐山等地开始执行高炉焖炉。在钢市供需基本面偏弱,而原材料价格偏高的格局下,钢价震荡中走弱。

据笔者测算,6月底唐山长流程钢厂已出现亏损。由于6月份钢厂盈利逐步收缩,产量随之呈现前高后低,预估当月全国粗钢日均产量325万吨左右。

展望2021年7月份钢材市场:

需求方面:今年宏观政策回归中性,基建投资呈现平稳增长;各地房地产调控政策升级加码,楼市热度逐渐收敛,房地产投资仍保持韧性;制造业投资恢复较快,但下游行业成本压力较大,部分企业正常生产经营受到影响。5月份汽车、挖掘机等产销量同比下降,景气度由高增长转向常态。此外,考虑到高温天气持续,预计7月份下游用钢需求延续疲弱态势。

供给方面:迫于“弱需求、低效益”压力,7月份国内钢厂大概率减产。同时,预期铁矿石、煤炭等原材料供需偏紧格局逐步缓解,成本端或有下移空间,钢厂或难超预期减产,仍属于传统季节性减产。

库存方面:据Mysteel调研,截至6月24日,钢材总库存量2110.07万吨,连续三周环比增长,而3月份至5月份库存处于下降通道,预期7月份库存去化缓慢。

综合来看,在宏观政策回归中性,部分下游行业由高增长转向常态,以及高温天气影响下,预计7月份下游用钢需求延续疲弱态势。同时,迫于“弱需求、低效益”压力,钢铁业供给也将出现收缩。在钢市供需两弱格局下,7月份钢价或震荡筑底。