前三季度，在宏观经济持续稳定恢复、季节性煤炭需求旺盛、水电出力不佳等多重因素影响下，我国煤炭消费保持较快增长态势。煤炭行业在确保安全的前提下，全力以赴做好煤炭增产保供稳价工作，煤炭优质产能稳步释放，煤炭生产情况逐步改善，煤炭进口降幅持续收窄。总体上，煤炭市场供需偏紧，价格高位波动。

一、前三季度煤炭市场运行特征

(一)煤炭产量稳中有增。前三季度，有关各方扎实推进煤炭增产保供工作。重点煤炭企业在确保安全的前提下，全力以赴挖潜增产;有关部门加快推进煤矿手续办理和产能核增，部分具备增产潜力的优质煤炭产能陆续释放。尤其7月份以来，内蒙古涉及产能约1.4亿吨/年的露天煤矿取得接续用地批复，开始陆续复产;内蒙古、山西、陕西、宁夏、新疆等5省区对涉及产能4350万吨/年的处于停产状态的联合试运转到期煤矿，同意联合试运转时间再延长1年，在确保安全的前提下增产增供。此外，有关部门全力推动煤炭中长期合同对发电供热企业直保并全覆盖，组织协调煤源补签中长期合同，确保发电供热用煤需要，坚守民生用煤底线。随着主产区煤矿产能加快释放，煤炭增产增供政策效果逐渐显现，全国煤炭生产情况逐步改善。据国家统计局数据，1-9月份全国规模以上企业累计原煤产量29.3亿吨，同比增长3.7%;其中9月份全国规模以上企业原煤产量3.3亿吨，同比下降0.9%。

(二)煤炭进口降幅持续收窄。今年以来，为满足国内市场用煤需求，我国从印尼、俄罗斯、美国等国煤炭进口量增势强劲，全国煤炭进口量同比小幅下降、降幅持续收窄。据海关数据，1-9月份全国累计进口煤炭2.3亿吨，同比减少903万吨、下降3.6%，降幅比1-8月份收窄6.7个百分点;其中9月份全国进口煤炭3288万吨，环比增长17.2%、同比增长76.1%。

(三)煤炭消费旺盛，增速逐步回落。前三季度，我国宏观经济持续稳定恢复，全社会用电量累计同比增长12.9%，电力需求快速增长，加上水电出力不佳，前9个月火电发电量同比增长11.9%，电煤需求快速增长，是拉动煤炭消费增长的主力。在碳减排、“能耗双控”以及限制“两高”项目盲目发展等措施影响下，钢铁、建材、化工行业生产强度逐步下降，生铁、焦炭、水泥等相关产品产量增速回落，钢铁、建材行业煤炭消费量相应回落。总体上，前三季度我国煤炭消费量同比快速增长，增速逐步回落。

(四)全社会煤炭库存量偏低。今年以来，我国煤炭市场供需总体偏紧，各环节煤炭库存量偏低。9月末，全国煤炭企业存煤4800万吨，环比下降2.3%、同比下降25.0%;全国火电厂存煤约0.8亿吨，环比下降18.4%、同比下降44.5%，存煤可用约13天;全国主要港口存煤5234万吨，环比增长0.2%、同比下降18.4%。其中，环渤海主要港口存煤1761万吨，环比增长3.4%、同比下降10.5%。

(五)煤炭市场价格高位运行。

动力煤长协价格波动上行。10月份秦皇岛港5500大卡下水动力煤中长期合同价格754元/吨，同比上涨207元/吨、涨幅37.8%。1-10月份动力煤中长期合同价格均值630元/吨，同比上涨90元/吨、涨幅16.6%。

动力煤市场价格大幅上涨。9月30日，山西大同5500大卡动力煤坑口价1400元/吨，比8月末上涨490元/吨、涨幅53.8%，同比上涨990元/吨、涨幅241.5%。

炼焦煤长协价格总体平稳。9月份，山西吕梁部分十二级主焦煤合同价格1590元/吨，与8月份持平，同比上涨210元/吨、涨幅15.2%。

炼焦煤市场价格明显上涨。9月28日，CCTD山西焦肥精煤综合价格4055元/吨，比8月末上涨685元/吨、涨幅20.3%，同比上涨2825元/吨、涨幅230%。

国际煤价大幅上涨。今年以来，世界主要经济体宏观经济逐渐复苏，国际能源和煤炭需求旺盛，而市场供应偏紧，国际煤炭价格大幅上涨。9月份印尼动力煤出口指导价150.03美元/吨，比8月上涨14.5%，同比上涨203.6%;9月24日，澳大利亚峰景矿硬焦煤中国到岸价436.00美元/吨，比8月末上涨60.6%，同比上涨203.8%。

(六)行业固定资产投资平稳增长。今年以来，煤炭行业固定资产投资增速持续回落。1-8月份，煤炭开采和洗选业固定资产投资额累计同比增长4.4%，增速比1-7月回落4.4个百分点，其中民间投资同比增长1.7%。

(七)行业效益逐渐恢复。1-8月份，全国规模以上煤炭企业营业收入17857.5亿元，同比增长39.3%;利润总额3290.3亿元，同比增长145.3%。8月末规模以上煤炭企业应收账款3859.2亿元，同比增长34.0%。

二、今冬明春煤炭供需形势预判

(一)煤炭供应将保持增长。煤炭增产增供将加快推进。10月1-13日，重点煤炭企业日均煤炭产量693万吨，环比9月日均增长4.5%，重点企业煤炭产销势头良好，煤炭增产保供效果逐步显现。后期，煤炭企业将加快推进煤炭增产保供工作，全力增加煤炭供应量。相关部门将共同推动具备增产潜力的煤矿尽快释放先进产能，促进煤矿依法依规稳产达产。在有关各方的共同努力下，预计我国煤炭产量将保持增长。有关各方将继续增加煤炭进口，满足国内重点用户和民生用煤需求，全国煤炭累计进口量增幅有望由负转正。

(二)煤炭需求将比较旺盛。随着企业生产经营活动继续恢复，我国宏观经济有望保持稳定恢复态势。各地区各部门将加强跨周期调节，努力保持经济运行在合理区间，推动经济稳中向好，预计我国能源需求和发用电量将保持较快增长，这将对煤炭需求形成支撑。

(三)煤炭供需将总体偏紧

综合来看，预计今冬明春期间，煤炭需求尤其是发电供热用煤需求将比较旺盛，煤炭供应有望保持增长，煤炭供需将总体偏紧，煤炭价格或将在高位波动运行。

三、有关建议

(一)加强团结协作，促进行业高质量发展。建议充分发挥协会的桥梁纽带作用，健全行业内部沟通协调机制，加强沟通交流和团结协作，加强行业自律，强化行业协同，发挥大型企业的表率作用，共同维护相对稳定的发展局面，营造良好的市场氛围，维护煤炭行业整体利益，促进煤炭行业高质量发展。

(二)全力以赴做好煤炭增产保供稳价工作。建议企业坚守依法合规底线，在确保安全的前提下，全力以赴做好煤炭增产保供稳价工作，科学安排生产计划，有效释放先进产能，努力增加煤炭供应量，提高煤炭供应保障能力。主动承担煤炭保供稳价社会责任，发挥好煤炭中长期合同的“稳定器”和“压舱石”作用，维护市场正常秩序，全力推进发电供热用煤长协合同全覆盖有关工作，坚守民生用煤底线，确保人民群众温暖过冬。

(三)坚持和完善中长期合同制度，强化合同履约兑现。建议坚持和完善煤炭中长期合同制度，发挥煤炭中长期合同“基础价+浮动价”的定价机制，防止煤炭价格大起大落，不断夯实产运需三方之间长期稳定的战略合作关系。严格落实煤炭中长期合同各项要求，增强合同履约意识，自觉规范合同履约行为，强化中长期合同履约兑现，确保四季度发电供热用煤长协合同兑现率达到100%。

(四)加强煤炭市场监测预警。建议完善煤炭市场监测、预警机制，加强市场动态监测和分析研判，制定煤炭保供应急预案。深入研究“双碳”目标下煤炭行业发展趋势和企业发展路径，理性看待煤炭市场供需变化，加强会商沟通和协调联动，促进煤炭市场平稳运行。