一、粗钢产量前高后期 热轧卷板产量有所回升

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2021年粗钢前高后低，产量同比小幅下降。据国家统计局数据显示，2021年我国钢材产量13.34亿吨，同比增加2052万吨或1.56%；粗钢产量10.33亿吨，同比减少约3200万吨或3.0%。累计粗钢表观消费量约9.92亿吨，同比下降5.3%。2021年粗钢产量前高后低。上半年，受国内外需求拉动，全国累计粗钢产量5.63亿吨，同比增长11.80%，创同期历史新高。下半年，随着国家调控政策的落实，钢铁产量过快增长得到有效遏制。自7月以来，粗钢产量连续6月保持同比下降。

图2

高炉开工率方面，受限产因素影响，高炉开工率明显下降。据兰格云商平台监测数据显示，2021年全国主要钢铁企业高炉开工率均值为79.06%，同比下跌5.09个百分点。

2021年钢铁行业销售利润率明显改善，行业效益创历史最高。从2017年到2021年期间重点大中型钢铁企业累计营业呈现稳步走高局面，特别是2021年达到近几年高位。销售利润率方面，峰值出现在2018年，后期呈现高位回落。据数据显示，2021年全年重点大中型钢铁企业累计营业收入6.93万亿元，同比增长32.7%；销售利润率达到5.08%，较2020年提高0.85个百分点。

图3

2021年热轧卷板产量继续增加，钢厂热卷利润也相对可观。兰格选取全国35家重点钢厂为样本调研，2021年全年钢厂累计生产热轧卷板总量为1.52亿吨，较2020年1.38亿吨的数量增加10.14%。2021年钢厂热轧卷板利润可观，盈利均值为560元/吨，全年钢厂热轧卷板利润最高值出现在5月中旬超过2000元/吨之后快速冲高回落，主要在于受热轧卷板价格快速回调影响。5月份国家针对铁矿石过快不合理上涨及时出手，国常会、发改委、工信部、中钢协多部门持续发声，并约谈相关重点企业，打击市场炒作、哄抬物价行为，热轧卷板价格见顶回落。最低值出现在11月中旬，亏损接近500元/吨。

截止到2022年2月11日数据，热轧卷板利润重回高位。据兰格云商平台监测数据显示，钢厂热轧卷板盈利717元/吨，主要原因在于春节之后第一周热卷价格持续上涨以及焦炭价格下行双重因素影响。

二、节后终端需求暂未启动 热卷库存整体抬升

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库存方面，据兰格云商平台监测数据显示：全国热轧卷板社会库存2021年期初库存为175.28万吨，期末库存为198.15万吨，增长22.87万吨，同比增长13%，虽然8月份之后库存一直处于下降走势，但较仍高于去年同期水平。

春节节后热轧卷板库存有所抬升，全国热轧卷板社会库存267.48万吨，较节前上涨47.27万多吨，较2022年期初库存上涨56.06万吨。节后热轧卷板累库的主要原因在于市场情绪影响叠加下游终端企业暂未完全开工，市场需求尚未完全恢复。

重点城市库存方面，截止2月11日，博兴地区热轧卷板库存总量45万吨，较节前上涨18.3万吨或68.54%，同比去年同期上涨4.84万吨；乐从地区库存68.2万吨，上涨14.22万吨或26.34%，较去年同期上涨12.77万吨。

三、进口量同比明显减少 热卷重回“净出口”状态

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外贸环节，受国外需求恢复较快、国际钢材价格大幅上涨等因素影响，2021年我国钢材出口在连续5年下降的情况下大幅反弹。上半年钢材出口持续增长，我国累计出口钢材3738万吨，同比增长30.2%；累计进口钢材735万吨，同比增长0.1%。随着取消出口退税等政策效果显现，自7月开始，钢材出口环比持续下降。

热轧卷板结束了2020年净进口的状态，重回净出口局面。2021年热轧卷板出口结束逐年下降态势，出口量明显提升：2021年出口量1033.5万吨，同比增加154.90%；进口量240.2万吨，同比下跌67.49%。2021年全年净出口量在793.3万吨。

四、2021年终端需求支撑稳固 2022年开局需求走弱

图6

终端需求方面，2021年全国基建投资继续发力，采矿业、地产投资等市场需求强劲，为我国挖掘机市场需求增添持续的动力。据中国工程机械工业协会对25家挖掘机制造企业统计，2021年全年，共销售挖掘机342784台，同比增长4.63%；其中国内274357台，占比80%，同比下降6.32%；出口68427台，占比20%，同比增长97%。从这张图片可以看出，2021年3月份挖掘机销量明显走高，从数据来看，2021年3月销售各类挖掘机79035台，同比增长60%；其中国内72977台，同比增长56.6%；出口6058台，同比增长117%。

2022年开局，挖掘机销量同比回落，挖掘机销量为15607台，环比下降35.07%，同比下降20.4%。其中，国内销量为8282台，同比下降48.3%；出口7325台，同比增长105%。

图7

集装箱方面，2021年我国集装箱产量增超12%，主要港口吞吐量明显增长。我国集装箱吞吐量丰富，全球前十大港口集装箱吞吐量排名中，中国港口占据了8位。其中2021年上海继续蝉联全球最大集装箱港口的地位，领先于新加坡，2021年港口吞吐量增长8.1%。而宁波舟山、深圳、广州和青岛、天津的港口吞吐量同比分别增长了8.2%、8.4%、5.6%、7.8%和10.4%。2021年12月，我国集装箱产量1800.6万立方米，增速呈现前高后低，2021年1-12月全国集装箱产量为22758.7万立方米，累计增长112.33%。

关键词： 钢材 热卷 进出口 产量 需求