6月5日，有投资者在互动平台向宁德时代提问，有消息显示公司“不供特斯拉北美了，是真的吗？”对此，宁德时代回应称消息不属实，公司与客户战略合作关系没有发生变化，会持续深化和提升。

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当日，宁德时代在二级市场上价格出现波动，截至收盘，报219.8元/股，跌幅3.78%。

特斯拉是宁德时代最大客户

黄河科技学院客座教授张翔对《证券日报》记者表示，特斯拉是宁德时代最大的客户，每年采购量巨大，因此特斯拉一旦与宁德时代供应关系发生变化，将对公司产生重要影响。其进一步表示，目前特斯拉上海公司实际产能居其全球工厂第一，但特斯拉北美两座工厂的产能也不小，两个工厂的产能在今年将超过上海工厂。如果失去特斯拉北美订单，对宁德时代必然会产生一定的影响。

公开数据显示，特斯拉目前依然是宁德时代第一大客户。2022年，宁德时代来自特斯拉的锂电池销售收入为380亿元，占总营收的11.59%。宁德时代自2020年7月开始向特斯拉供货。2021年，特斯拉首次成为宁德时代的最大客户，当年共采购130亿元的锂电池，占宁德时代总营收的10%。

另据此前宁德时代公告披露，其与特斯拉之间共签了两次合作协议，一次是在2020年2月，锁定的供货期是2020 年 7 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日；另一次是在2021年6月，锁定的是2022年1月至2025年12月。这两次分别是宁德时代的电池开始批量供货给国产Model 3、Model Y的时间。

公开信息显示，宁德时代给特斯拉配套的是磷酸铁锂电池。

双方合作大概率将进一步深化

真锂研究首席分析师墨柯对《证券日报》记者分析认为，宁德时代与特斯拉的合作大概率会进一步深化。目前特斯拉除基础版之外的电动汽车产品基本上还是采用松下和LGES的三元电池，宁德时代仅是在其基础版电动汽车产品上供应磷酸铁锂电池。现在LGES也宣布要生产磷酸铁锂电池，估计是希望IRA法案下能替代宁德时代。

至于比亚迪是否已经向特斯拉供应电池了，目前双方似乎都未公开宣布，墨柯表示，据了解，很可能是特斯拉德国工厂会采用比亚迪的电池，但是，德国工厂也很可能继续采用宁德时代的电池，因为宁德时代的德国工厂已经可以生产电池了。

在2020年之前，特斯拉在全球范围内的电池供货商，只有日本松下一家。上海工厂开始生产后，特斯拉的供货名单里，除了新增宁德时代，还有LG新能源。

不过特斯拉也一直在积极扩大供应商阵容，而比亚迪和特斯拉的“拉丝”关系早已对外公开。特斯拉近期也被频繁曝出与比亚迪进行合作，比亚迪磷酸铁锂刀片电池的特斯拉Model Y后驱版，已经在德国柏林超级工厂正式下线投产。今年3月份美国特斯拉公司首席执行官（CEO）马斯克于3月14日在推特上发文称，有关“特斯拉暂停与比亚迪电池合作”的报道不实，两家公司“关系积极”。

不过在专家看来，这些都属于正常的商业合作，同时伴随着今年特斯拉储能超级工厂项目正式落户上海临港新片区，特斯拉和宁德时代的关系或更为亲密。

墨柯认为，宁德时代在储能市场大概率会与特斯拉开启深度合作。在电动汽车和储能两大市场，总的来看宁德时代的供应地位未来几年可能很难降低，但长期来看，如何突破IRA法案的限制，是宁德时代要重点考虑的问题。

东吴证券最新研报分析认为，宁德为特斯拉最重要供应商，配套车型销往全球。给特斯拉供货的安排没有发生变化，公司给特斯拉的供货会更加全面，合作关系在持续深化和提升，今年对特斯拉的供货量和在其内部的供货份额均无影响，甚至较2022年有所提升。公司北美市场逐步突破，全球份额稳固。公司与福特技术授权合作方式已获得美国官方认可，稳步推进，后续有望推广至美国其他车企。目前公司在美国市场份额10%左右。

（图片来源：veer图库）

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