恒大汽车（股票代码：“00708”）8月25日晚发布财报。财报显示，恒大汽车2023年上半年营收为1.55亿元，上年同期的营收为2411万元；毛亏损为6088万元，上年同期毛亏损为964万元。

(相关资料图)

其中，恒大汽车2023年上半年来自汽车及汽车零部件销售收入为1.13亿元，提供技术服务收入为2798万元，锂电池销售收入为178万元。

恒大汽车2023年上半年亦营运健康管理业务，该业务已停止营运并于2023年5月完成出售。

恒大汽车称，公司继续专注于恒驰5的高质量生产和交付，改善并精简生产管理体系，为未来大批量生产奠定基础。在所有恒驰5（已于2022年7月展开预购）的预售订单当中，超过760台于报告期交付。

恒大汽车2023年上半年运营亏损为48.13亿元，上年同期的运营亏损为17.6亿元；期内亏损68.73亿，上年同期的期内亏损为133.65亿元；期内全面亏损总额为74.2亿元，上年同期的期内全面亏损总额为147.73亿元。

截至2023年6月30日，恒大汽车负债总额为756.92亿元。

其中：于2023年6月30日，恒大汽车的借款为270亿元，较2022年12月31日借款260亿元，上升10.12亿元。部分借款由集团物业及设备、土地使用权、开发中物业及本集团内若干附属公司的股本权益作出抵押。于2023年6月30日，借款平均年利率为7.1%（2022年12月31日：7.65%）。

截至2023年6月30日，恒大汽车的贸易及其他应付款为422.73亿元，较2022年12月31日308亿元同比增加114.77亿元。

于2023年6月30日，恒大汽车其他负债为64.22亿元。

2023年6月30日，恒大汽车标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计48件，标的金额总额累计约108.87亿元。

于2023年6月30日，恒大汽车涉及未能清偿的到期债务累计约93.41亿元；此外，于2023年6月30日，集团逾期商票累计约35.91亿元。

于2023年6月30日，恒大汽车共聘有1597名员工，大学本科及以上学历人员占比约92%，于报告期内产生总员工成本（包括董事酬金）约3.14亿元（2022年上半年：9.38亿元）。

早已资不抵债 中东资本难救恒大汽车

2023年8月，恒大汽车、认购方、恒大集团及许家印订立股份认购协议，公司有条件同意配发及发行，而认购方已有条件同意认购认购股份（即6,177,106,404股新股份），致使认购方在债转股及股份认购事项完成后，持有恒大汽车因发行股份而经扩大后的已发行股份总数约27.5%。

认购方此次的总代价为38.9亿港元（相当于约5亿美元），意味着每股认购股份的认购价为0.6297港元。

此次认购方为纽顿汽车，虽号称总部位于阿联酋迪拜的移动和绿色能源公司，但实控人很多都是江浙人，纽顿汽车创始人兼董事长、CEO为吴楠。

于2023年8月14日（交易时段后），恒大汽车还与恒大集团、许家印、鑫鑫、丁玉梅女士及好邦签订债转股认购协议。

据此，彼等各自有条件同意认购而恒大汽车有条件同意向彼等（或彼等指定的任何人士）配发及发行合共5,441,305,702股新股份，认购价为每股3.84港元，认购总额为20,894,613,901.15港元。

有关认购金额将根据抵销协议透过抵销公司结欠恒大集团、许家印、鑫鑫、丁玉梅女士及好邦的相关贷款而支付。

根据债转股认购协议，(i)恒大集团向恒大汽车所提供贷款的未偿还本金额17.68亿美元（相当于约138亿港元）另加相关贷款截至及包括2023年8月14日的未偿还本金应计利息合共2.94亿美元（相当于约23亿港元）将按每股3.84港元转换为4,178,284,870股新股份（占债转股完成后股份总数约25.66%）并发行予恒大集团（或恒大集团指定的公司直接控股公司）以供存入与强制可交换债券及股票挂钩票据相关的保管账户；

(ii)许家印及鑫鑫向公司所提供贷款的未偿还本金额26.5亿港元将按每股3.84港元转换为690,104,166股新股份（相当于债转股完成后已发行股份总数约4.24%）并发行予许家印及鑫鑫以供存入保管账户作为强制可交换债券的额外交换财产；

及(iii)丁女士及好邦向公司所提供贷款的未偿还本金额22亿港元将按每股3.84港元转换为572,916,666股新股份（相当于债转股完成后已发行股份总数约3.52%）并发行予丁女士及好邦。新股份将于债转股完成后发行（目前预计为2023年9月）。

于本公告日期，恒大汽车的公众持股量约为41.39%。在债转股完成后，恒大汽车的公众持股量将降至约31.08%。

在交割后，认购方将成为恒大汽车的核心关连人士，持有已发行股份总数约27.50%。假设，紧随交割后，恒大汽车的公众持股量约为22.53%，比上市规则第8.08(1)(a)条规定的最低公众持股量25%低约2.47%。

截至26日，公司股价为1.29港元，市值为140亿港元。

恒大汽车的市值远远低于公司的债务。实际上，恒大汽车早已资不抵债，纽顿汽车也并无实力能救活恒大汽车，这场投资也并不被外界所看好。

（图片来源：veer图库）

关键词：