12月16日讯今日，恒玄科技(上海)股份有限公司(简称“恒玄科技”，688608.SH)在上交所科创板上市，开盘价报391.00元，涨幅141.25%。截至今日收盘，恒玄科技报362.00元，涨幅123.36%，成交额59.41亿元，总市值434.40亿元，换手率68.82%。

截至2020年9月30日，恒玄科技资产总额达到7.90亿元，2019年底为6.31亿元，较2019年底增长25.28%。2020年1-9月，公司营收达到6.69亿元，同比增长40.41%;归母净利润1.17亿元，同比增长165.39%;扣非净利润9982.63万元，同比增长137.72%;经营活动产生的现金流量净额1.49亿元，同比增长8045.66%。

公司预计2020年度营收为9.80亿元至10.60亿元，变动情况为51.04%至63.37%;归母净利润1.70亿元至1.90亿元，变动情况为152.32%至182.01%;扣非净利润1.40亿元至1.60亿元，变动情况为155.55%至192.05%。

2017年至2020年上半年，恒玄科技营收分别达到8456.57万元、3.30亿元、6.49亿元、3.38亿元;归母净利润分别达到-1.44亿元、177.04万元、6737.88万元、4887.55万元。

公司现金流连续2年为负。2017年至2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-3875.08万元、-1541.14万元、5637.39万元、3176.92万元;销售商品、提供劳务收到的现金分别为8664.62万元、3.48亿元、7.12亿元、3.56亿元;支付给职工以及为职工支付的现金分别为2838.48万元、4587.89万元、7753.20万元、5875.52万元。

公司2017年至2020年上半年货币资金分别为6221.47万元、6756.62万元、4.18亿元、4.41亿元;应收账款分别为322.81万元、2446.37万元、1021.76万元、612.44万元。

恒玄科技2017年至2020年上半年应付账款分别为2935.03万元、8746.81万元、8042.39万元、1.20亿元;应付职工薪酬分别为539.49万元、996.76万元、1673.98万元、1116.56万元;负债合计分别达到5576.79万元、1.02亿元、1.09亿元、1.38亿元。

恒玄科技主营业务为智能音频SoC芯片的研发、设计与销售，为客户提供AIoT场景下具有语音交互能力的边缘智能主控平台芯片，产品广泛应用于智能蓝牙耳机、Type-C耳机、智能音箱等低功耗智能音频终端。报告期内公司产品已进入的主要终端品牌厂商包括华为、三星、OPPO、小米等手机品牌及哈曼、SONY、Skullcandy等专业音频厂商。此外，公司产品目前亦在漫步者、万魔等专业音频厂商及谷歌、阿里、百度等互联网公司的音频产品中得到应用。

公司因自称行业内"第一梯队"曾遭监管问询。公司于4月22发布的招股书(申报稿)显示，恒玄科技共有三大业务板块，包括普通蓝牙音频芯片、智能蓝牙音频芯片和Type-C音频芯片。招股书中，恒玄科技已将自己称为“国际领先的智能音频SoC芯片设计企业之一”，并稳居行业“第一梯队”。

而上交所在首轮问询中，就要求恒玄科技结合与“第一梯队”中其他公司的收入和市场规模、产品性能、技术水平的比较情况，说明认定“第一梯队”的依据是否充分、客观。

针对上交所质疑公司自称行业内"第一梯队"的依据，恒玄科技回复称，在蓝牙音频芯片领域，其与高通、联发科相比其他独立芯片厂商，具有技术领先及品牌客户优势，同属第一梯队;而在Type-C音频芯片领域，其与主要竞争对手Synaptics(新突思)及CirrusLogic(凌云)在技术指标方面差异不大，同属第一梯队。

不过，恒玄科技称为谨慎描述公司技术先进性及市场地位等，在更新后的招股书中删除了原“第一梯队”的定性描述。

恒玄科技董事长兼总经理为美国籍。公司12月9日发布的招股书显示，LiangZhang、赵国光及汤晓冬为一致行动人，其中LiangZhang及汤晓冬为夫妻关系。三人直接持有恒玄科技34.08%的股份，同时赵国光担任执行事务合伙人的员工持股平台(宁波千碧富、宁波百碧富及宁波亿碧富)持有恒玄科技11.08%的股份。因此，LiangZhang、赵国光及汤晓冬合计控制公司45.16%的股份对应的表决权，为恒玄科技的控股股东及实际控制人。其中LiangZhang为恒玄科技的董事长、总经理，为美国国籍。

恒玄科技本次在上交所科创板上市，发行数量3000万股，发行价格为162.07元/股，保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为董军峰、贾兴华。恒玄科技募集资金总额为48.62亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为47.59亿元。

恒玄科技最终募集资金净额较原计划多27.59亿元。招股说明书显示，公司拟募集资金20.00亿元，分别用于智能蓝牙音频芯片升级项目、智能WiFi音频芯片研发及产业化项目、Type-C音频芯片升级项目、研发中心建设项目、发展与科技储备项目。

恒玄科技本次上市发行费用为1.03亿元，其中保荐机构中信建投证券股份有限公司获得保荐承销费用8642.93万元。

本次发行参与跟投的战略配售对象为保荐机构相关子公司中信建投投资有限公司，获配数量61.70万股，获配金额9999.99万元，配售期限24个月。