近日，云南证监局发布了一则行政处罚措施决定书，国融证券作为债券受托管理人存在违规行为被出具警示函。

决定书〔2020〕35号显示，经查，国融证券存在以下问题：

公司债券发行人腾冲市建安城乡投资开发(集团)有限公司将“18腾冲01”债募集资金分别转借给腾冲市盛源旅游文化投资开发有限公司2500万元和腾冲市凤里片区棚户区改造项目指挥部3800万元，金额合计6300万元，占募集资金总额的7.875%。以上两笔借款均已收回。国融证券作为“18腾冲01”债的受托管理人，未能采取有效措施督促发行人规范使用募集资金，且未在云南证监局组织的自查工作中如实报告发行人存在将募集资金转借他人的情况。

以上情形不符合募集说明书和受托管理协议关于受托管理人监督募集资金使用的约定，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第五十二条的规定。因此根据《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条和第六十六条之规定，云南证监局决定对国融证券采取出具警示函的行政监管措施。并要求国融证券应充分吸取教训，加强相关法律法规学习，提高规范运作意识，切实履行公司债券受托管理人职责。

公开资料显示，此次处罚中提到的“18腾冲01”债发行于2018年9月6日，为期5年，总额8亿，票面利率7.5%，主承销商为国融证券。

官网显示，国融证券成立于2002年4月，原日信证券有限责任公司，是经中国证监会核准的综合性证券公司。注册资本为1,782,511,536元人民币。公司主要股东包括长安投资集团、普润投资、内蒙古日信担保集团等企业。

另据中国证券业协会发布的2019年度证券公司经营业绩排名情况显示，2019年国融证券总资产1084480万元，净资产376816万元，实现营业收入106776万元，实现净利润3031万元。

值得注意的是，一年前国融证券就曾因作为债券受托管理人被处罚过。2019年12月24日，浙江证监局曾发布了一条公告，目标直指国融证券债券业务违规。决定书中显示，国融证券作为三鼎控股债券的受托管理人，未能采取有效手段督促发行人及时履行信息披露义务并保证披露信息的真实、准确、完整，未能在债券存续期内有效监督发行人募集资金使用情况被出具警示函。

上月因涉富控互动财务造假被立案调查

而就在上个月，有相关媒体曝出，国融证券收到来自证监会的立案调查通知书，调查原因是国融证券作为富控互动重大资产出售项目的独立顾问在尽职调查中未勤勉尽责。

公开资料显示，2016年10月，富控互动将其持有的中技桩业94.4894%的股权转让给中技集团子公司上海轶鹏，上海轶鹏以其持有的中技桩业股权对富控互动提供反担保。国融证券在此次交易中作为独立财务顾问，出具了独立财务审核意见。

然而在今年6月，证监会向富控互动出具《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示，在该项交易中，富控互动通过虚增子公司中技桩业对32家公司的专利费和技术服务费等方法，虚增公司2013-2016年4年间利润合计超过4亿元。上述行为导致富控互动相关年度报告财务数据存在虚假记载。国融证券也因此被于11月被证监会立案调查，至今未传出新消息。