供应端锂盐价格持续上行 1月锂盐厂检修供应减量

硫酸钴

2022年1月,中国硫酸钴产量约为6,488金吨,环比增加15%,同比增加32%。供应端,两家头部钴盐企业恢复正常生产,叠加部分企业对硫酸钴排产比例进行切换及部分企业检修完成,供应量增加明显。需求端,随着年关临近,年前备采基本完成,四钴及前驱产量小幅上行,需求出现小增。虽然本月出现累库,但因前期原料成本持续上行叠加成本倒挂时间已久,钴盐价格持续追涨。进入2月后,春节期间,近半数钴盐厂均有放假或检修计划,叠加生产天数较少,供应量有所下滑。需求端,前驱及四钴方面产量有所下降,硫酸钴需求亦呈小幅下降趋势。2022年2月预计硫酸钴产量在5,235金吨,环比减少约19%。同比增加27%。

四氧化三钴

2022年1月,中国四氧化三钴产量约7,550吨,环比增加3%,同比增长4%。1月下游钴酸锂采购订单增量叠加四钴价格持续上行,主流企业产量维持高位。2月春节期间四钴企业基本维持正常生产,但由于生产天数减少,整体行业普遍产量下滑,预计2022年2月四氧化三钴产量约6,921吨,环比减少8%,同比增长24%。

碳酸锂

2022年1月,中国碳酸锂产量约18,844吨,环比减少8%,同比增长48%。1月国内四川及江西地区主流大厂停产检修幅度明显,春节前及春节期间各厂家检修时间为5-30天不等;同时受到缺矿影响,部分中型冶炼厂进入停产状态。而需求端,下游企业在碳酸锂价格持续上涨的情况下,成本难以向下传导,叠加采购难度较大,生产需求出现小幅走弱的情况,但整体仍维持高位,原料缺口仍较明显,进而引发碳酸锂市场价格继续走高。进入2月部分碳酸锂厂家供应将随着锂盐企业逐渐复工而小幅回涨,但月度生产天数减少,预计2022年2月碳酸锂产量仅小幅回涨至19,396吨,环比增长3%,同比增长57%。

氢氧化锂

2022年1月,中国氢氧化锂产量约16,146吨,环比减少6%,同比增长35%。1月氢氧化锂厂家进入检修期,供应量明显减少;新增产线尚处爬坡期,供应增量有限。目前由于碳酸锂紧缺,苛化厂家原料不足供应维持低位。节后,2月市场供给仍将受到部分大厂检修影响,预计2022年2月氢氧化锂产量将继续减少至13,564吨,环比减少16%,同比增长14%。

三元材料

2022年1月,中国三元材料产量约为46,262吨,环比减少2.3%,同比增加52%。因部分厂家年前冲量结束后产量回归正常水平,环比上月总体供应量出现微减。5系方面,由于国内头部电池厂对5系订单出现增量,产量有所提升;但在高镍材料部分,海外市场对8系产品需求增加,而国内市场对于高镍需求出现明显减少,因此总体产量小幅下滑。进入2月后,因生产天数较少,叠加部分中小厂家因锂盐采购难度较高,且价格传导难度较大,从而降低整体开工率,企业出现延迟交单或复工的情况,因此三元材料供应量出现明显下滑。2022年2月预计三元材料产量为42,539吨,环比减少8%,同比增加52%。

磷酸铁锂

2022年1月,中国磷酸铁锂产量61,173吨,环比减少1%,同比增长173%。供应端,1月下游节前备货行情延续,多数订单在此前便已签订完成,多数企业排产与上月基本持平,行业整体仍维持高开工率。但当前锂盐的供应偏紧,致使部分企业出现采购较难的情况,一定程度上对铁锂企业产销构成限制,产量有所下滑。进入2月后,当月生产天数相对1月较少,且部分企业受限于设备检修,锂盐供应等原因,被迫停工减产,因此预计磷酸铁锂供应将下滑。2022年2月预计磷酸铁锂产量为58,476吨,环比减少4.4%,同比增长168%。

锰酸锂

2022年1月,中国锰酸锂产量约5,629吨,环比下滑12%,同比减少20%。供应端,近期市场未有新增产能投入,2021年12月下旬时便有部分企业提前放假停工,其余各厂也纷纷于1月中下旬开始进入放假检修期,同时锂盐供应环境恶化,价格拉升较多,采购愈发困难,一定程度上限制产量,行业总供应有所下滑。需求端,1月锰酸锂下游年前备货逐渐进入尾声,同时上游主材锂盐等价格飙升带动锰酸锂价格大幅上行,致使部分下游企业担忧价格传导遇阻,部分需求受到抑制,仅按需采购,产量下滑。进入2月之后,考虑到多数企业春节停工减产,且部分企业节后需重开产线升温等因素,预计影响一周半左右产量,同时部分企业锂盐采购较难,对生产形成限制,供应或将进一步下滑。2022年2月预计锰酸锂产量为4,227吨,环比下滑25%,同比增长8%。

钴酸锂

2022年1月,中国钴酸锂产量约7,582吨,环比下滑4%,同比减少3.8%。供应端,近期锂盐价格持续上行,给企业带来较大生产压力,部分企业受限于上游原料供应,产量有所下滑。需求端,当前随着近期锂盐价格的走高,钴酸锂材料价格也应声调整,而终端方面对涨价较为抵触,接受程度低,除按计划采购之外较少额外备货,采购力度有所减弱,需求有所下滑。部分企业春节调低产线开工,同时受限于锂盐端的供应,预计产量将下滑。2022年2月预计钴酸锂产量约为6,081吨,环比下滑10%,同比增长5%。

关键词: 供应端锂盐 价格上行 锂盐厂检修 供应减量