崩跌！铁矿累跌幅度超16%

23日，铁矿整体延续了前期的崩跌态势。截至发稿，主力05合约最低跌至682元/吨，幅度超3%。

开年至今，铁矿可谓是一路下行。短短2周不到的时间里，盘面已累跌超16%。那么问题来了，是什么导致了矿价的快速走弱？后市我们又该如何看待呢？

监管延续：铁矿这回算是被“盯牢”了

毫无疑问，当前职能部门对价格炒作的彻查是本轮铁矿石走弱的直接原因。

此前盘面的走强可以追溯到去年11中旬。在银行放宽信贷及地产“保交付”概念的推动下，黑色系在冬季迎来了“淡季不淡”的热切交投氛围，上游原材料呈现普涨态势。在短短三个月不到的时间里，当前的铁矿主力05合约从最低从最低的512元/吨最高涨至849.50元/吨，幅度超60%，市场一片哗然。惊人的涨幅带来了极大的超额利润，资本蜂拥而至，舆论炒作亦是“风生水起”。

在不正常的炒作之风愈演愈烈的背景下，有关部门终于动手了。

①职能部门首度发声(1月28日)

监管的首次介入发生在春节假期前夕。1月28日，品味62%进口铁矿石价格达到147.90美元/吨，上涨9.15美元/吨，单日涨幅高达6.59%。这一价格与2021年11月份低点87.2美元/吨相比，上涨了近70%。当晚，国家发展改革委官微发布消息称，将采取有力措施加强铁矿石价格调控监管。

②两部委约谈铁矿石资讯企业(2月9日)

发改委的首度发声并未引起市场重视，2月7日，62%普氏价格指数达到149.40美元/吨，上涨2.8美元/吨，比1月31日(除夕)的141.75美元/吨高出7.65美元/吨。国内方面，铁矿石主力合约亦是创下了新高。

2月9日，国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局联合约谈有关铁矿石资讯企业，要求提供发布信息的事实来源，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假价格信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。并明确警告称，对相关违法违规行为，露头就打，严厉惩处。

事件曝光后，被点名的某媒体当日就对此前发布的不实消息做出了澄清，铁矿石崩跌5.9%。

③中钢协放狠话：炒作者将付出代价(2月11日)

然而令人遗憾的是，刚刚崩跌的铁矿石在2月10日又呈现出了上行态势，并在当日晚盘续刷出了849.50元/吨这一新的高点。

次日，中钢协就“部分涉矿企业违背商业道德，发布和炒作不实信息，严重干扰了市场公平秩序，损害市场主体的合法利益”的相关事宜作出了严厉谴责。并称，任何无视市场规律、非法干扰市场正常运行的行为和参与者，都应该得到纠正，并应为此付出代价。

与此同时，多位专家亦出来发生称，国家在钢铁限产、加强铁资源供给保障方面的决心和力度空前，未来铁矿石供需结构将趋于宽松，价格中枢大概率将下移。同时，钢铁期现市场更应思考如何标本兼治，加强原料供应保障和建立更完善的定价机制，从根本上摆脱对境外进口矿石和境外指数的依赖。“在铁矿石价格高位下，交易者、尤其是中小投资者应谨慎交易，切勿盲目追涨追跌，谨防交易风险。

市场在探明职能部门的决心后，最终呈现出了持续崩跌的态势。

④中钢协与力拓开展视频会议：将尽力满足中国对铁矿的需求(2月14日)

2月14日，中钢协副会长骆铁军与力拓铁矿市场营销副总裁Simon Farry举行视频会议。会议上，骆铁军明确指出，铁矿石价格大幅波动不利于产业链发展和各方长期利益，希望力拓继续高度重视中国钢铁企业的诉求，保障长协合同的执行，与钢铁行业一道共同维护健康稳定的市场秩序，发挥积极作用。

力拓方面表示赞同，并称将尽最大努力来满足中国对其铁矿石品质和数量的需求。

与此同时，市场监管总局价监竞争局、国家发展改革委价格司、证监会期货部联合召开会议，号召相关国有企业主动承担社会责任，助力政府保供稳价。同时，亦告诫相关企业不得编造发布虚假价格信息，不得恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格。

⑤两部委赴青岛开展铁矿石市场联合监管调研(2月17日)

行情的持续崩跌并未让职能部门挺下“保供稳价”的步伐。2月17日，国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局赴青岛开展联合监管调研。据了解，本次调研两部委全面了解了青岛港铁矿石库存变化，并调取了库存增长较快的企业名录。同时，要求部分铁矿石贸易企业释放过高库存、尽快恢复至合理水平，并提供近期铁矿石库存变化、买进卖出的具体时间、数量和价格等详细情况，配合核查是否存在囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为。

⑥发改委将约谈港口(2月23日)

据最新消息，今天下午(2月23日)，发改委还将约谈港口研究提高港口铁矿周转效率、防范铁矿囤积居奇的方案。目前港口的库存约为1.6亿吨，部分业内人士猜测，政策有可能会督促贸易商去库至1.2-1.3亿吨水平，若猜测为真，将有助于盘面进一步回落。

中信期货：铁矿石后市或震荡为主

当然，值得一提的是，尽管监管消息不断，但由于盘面前期确实存在较大幅度的回落。近日不少期商都将铁矿的“看空”展望调整成了“震荡”。

在最新的研报中，瑞达期货表态称，隔夜I2205合约弱势整理，进口铁矿石现货报价下调。本期澳巴铁矿石发运总量增加，铁矿石港口库存超过1.6亿，整体上铁矿石现货供应相对宽松，但近期钢厂复产增多及房地产市场再传利好，铁矿石期价或陷入区间宽幅波动。技术上，I2205合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方。操作上建议，675-715区间低买高抛，止损10元/吨。

中信期货的似乎与瑞达相仿。其认为，昨日港口现货成交回落，钢厂采购热情有所下滑，投机情绪有所受限。北方钢厂复产力度不强，采暖季限产政策延续，导致午后盘面有所下跌。基本面上，上周巴西港口检修较多，发运回落，本周澳洲没有检修，同时巴西检修风险解除，预计出口有望快速提升。但阶段性到港铁矿或走低，供弱需强或持续。但发改委继续强调保持产业链供应链稳定，预计铁矿将震荡运行。（同花顺期货通）

关键词： 累跌超16