钢材价格持续下降 后期有望止跌

2月份,受新冠疫情影响,钢材市场需求延后,钢材价格持续下跌。进入3月份以来,随着新冠疫情得到有效控制,下游行业陆续复工复产,市场形势逐步好转,钢材价格有望止跌企稳。

一、钢材价格继续下降

据钢铁协会监测,2月末,中国钢材价格指数(CSPI)为100.39点,环比下降5.09点,降幅为4.83%,较上月降幅加大4.24个百分点;同比下降7.29点,降幅为6.77%。(见下图)

中国钢材价格指数(CSPI)走势图

image001.jpg

从全月情况看,2月份CSPI中国钢材价格指数平均值为101.69点,比1月份下降4.05点,降幅为3.83%。

1、长、板材价格均继续下降

2月末,CSPI长材指数为105.50点,环比下降4.51点,降幅为4.10%;CSPI板材指数为97.04点,环比下降6.02点,降幅为5.84%;与去年同期相比,长材价格指数下降7.93点,降幅为6.99%;板材价格指数下降6.98点,降幅为6.71%。(见下图、表)

CSPI长材和板材价格指数走势图

image002.jpg

中国钢材价格指数(CSPI)变化情况表 单位:点

项目

2月末

1月末

环比升降

幅度(%)

上年同期

同比升降

幅度(%)

综合指数

100.39

105.48

-5.09

-4.83

107.68

-7.29

-6.77

长材指数

105.50

110.01

-4.51

-4.10

113.43

-7.93

-6.99

板材指数

97.04

103.06

-6.02

-5.84

104.02

-6.98

-6.71

2、主要钢材品种价格变动情况

2月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格均大幅下降。其中高线、螺纹钢、中厚板和冷轧薄板价格由升转降,环比分别下降176元/吨、194元/吨、149元/吨和154元/吨;角钢、热轧卷板、镀锌板和热轧无缝管价格继续下降,环比分别下降88元/吨、305元/吨、97元/吨和6元/吨。(见下表)

主要钢材品种价格及指数变化情况表 单位:元/吨

品种规格

2月末

1月末

价格

升降

指数

升降

升降幅(%)

价格

指数

价格

指数

本月

上月

高线6.5mm

3728

106.89

3904

111.92

-176

-5.03

-4.49

0.30

螺纹钢(钢筋)16mm

3550

101.20

3744

106.73

-194

-5.53

-5.18

0.28

角钢5#

3876

109.25

3964

111.72

-88

-2.47

-2.21

-0.09

中厚板20mm

3673

102.93

3822

107.08

-149

-4.15

-3.88

0.39

热轧卷板3.0mm

3617

94.24

3922

102.18

-305

-7.94

-7.77

-0.79

冷轧薄板1.0mm

4301

91.35

4455

94.62

-154

-3.27

-3.46

0.03

镀锌板0.5mm

4551

92.25

4648

94.21

-97

-1.96

-2.08

-3.60

热轧无缝管219*10mm

4658

93.07

4664

93.19

-6

-0.12

-0.13

-0.65

3、各周钢材价格指数变化情况

2月份,各周钢材价格呈持续下降走势。其中第一、二周降幅较大,第三、四周降幅相对较小;进入3月份,钢材价格指数跌破100点,前两周价格继续呈下降走势。(见下表)

中国钢材价格指数(CSPI)各周变化情况表 单位:点

项目

1月末

2月

3月

第一周

第二周

第三周

第四周

第一周

第二周

综合指数

105.48

103.86

101.95

100.55

100.39

99.61

99.32

长材指数

110.01

108.97

107.04

105.80

105.50

104.44

104.08

板材指数

103.06

100.89

98.80

97.07

97.04

96.41

96.18

4、主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测, 2月份,CSPI全国六大区域价格指数均呈继续下降走势,且降幅均较上月有所加大。其中:华东地区价格指数降幅较大,环比下降5.56%;西北地区降幅相对较小,环比下降2.16%;华北、东北、中南和西南地区降幅分别为5.16%、4.05%、5.24%和3.50%。(见下表)

CSPI分地区钢材价格指数变化情况 单位:点

CSPI地区指数

2月末

1月末

指数升降

环比幅度(%)

本月

上月

华北地区

97.86

103.18

-5.32

-5.16

-0.64

东北地区

97.45

101.56

-4.11

-4.05

-0.32

华东地区

101.29

107.25

-5.96

-5.56

-0.80

中南地区

103.71

109.45

-5.74

-5.24

-0.90

西南地区

103.81

107.57

-3.76

-3.50

-0.44

西北地区

104.01

106.31

-2.30

-2.16

-0.01

2月份,受新冠疫情影响,下游用钢行业开工复工普遍后延,钢材市场需求不振,钢材价格持续下跌。

1、下游行业开工复工后延,钢材市场需求不振

受新冠疫情影响,2月份以来下游用钢行业开工复工普遍后延,钢材市场需求不振。据国家统计局数据,1-2月份,全国固定资产投资(不含农户)同比下降24.5%,环比下降27.38%。其中基础设施投资同比下降30.3%;全国房地产开发投资同比下降16.3%,其中房屋新开工面积下降44.9%;规模以上工业增加值同比下降13.5%,环比下降26.6%。在主要用钢行业中,通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业同比增速均大幅下降。总体来看,受新冠疫情影响,钢材需求未及时启动,下游用钢行业钢材需求不振。

2、钢铁生产小幅增长,市场呈现供大于求局面

据国家统计局数据,1-2月份,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为13234万吨、15470万吨和16713万吨,同比分别增长3.1%、3.1%和下降3.4%;日产粗钢257.83万吨,比上年12月下降5.15%。另据海关统计数据,1-2月全国出口钢材781万吨,进口钢材204万吨,净出口钢材折粗钢601万吨,同比下降33.7%。按上述数据估算,1-2月份全国粗钢日均供给量为247.82万吨,比上年12月下降5.09%,同比增长3.70%。相对于需求延后形势,钢铁生产保持增长,市场呈现供大于求局面。

3、进口铁矿石、炼焦煤价格有所上升,冶金焦和废钢价格小幅下降

2月末,CIOPI进口铁矿石价格比2月初上涨3.86美元/吨;炼焦煤价格环比继续上升,升幅为100元/吨;国产铁精矿和废钢价格由升转降,分别环比下降13元/吨和71元/吨;冶金焦价格稳中有降,环比下降46元/吨;从同比情况看,国产矿价格同比上涨10.49%,进口矿价格同比上涨0.74%,废钢价格同比下降1.21%,炼焦煤和焦炭价格同比下降3.97%和12.89%。(见下表)

主要原燃材料价格变化情况表

项目

单位

2月末

1月末

环比升降

升降幅度%

国产铁精矿

元/吨

790

803

-13

-1.62

进口矿(CIOPI)

美元/吨

83.39

79.53

3.86

4.85

炼焦煤

元/吨

1573

1473

100

6.79

冶金焦

元/吨

1832

1878

-46

-2.45

废 钢

元/吨

2606

2677

-71

-2.65

2月份,国际钢材价格指数(CRU)为159.8点,环比上升2.3点,升幅为1.5%,将上月升幅收窄3.1个百分点;同比下降9.1点,降幅为5.4%。(见下图、表)

国际钢材价格指数(CRU)走势图

image003.jpg

国际钢材价格指数(CRU)变化表 单位:点

项目

2月份

1月份

环比升降

升降幅%

上年同期

同比升降

升降幅%

钢材综合

159.8

157.5

2.3

1.5

168.9

-9.1

-5.4

长 材

167.7

167.4

0.3

0.2

179.9

-12.2

-6.8

板 材

153.7

152.5

1.2

0.8

163.5

-9.8

-6.0

北美市场

171.2

166.6

4.6

2.8

184.1

-12.9

-7.0

欧洲市场

161.2

159.9

1.3

0.8

179.8

-18.6

-10.3

亚洲市场

152.4

150.7

1.7

1.1

154.0

-1.6

-1.0

1、长材和板材价格均有所上升,板材价格升幅大于长材

2月份,CRU长材指数为167.7点,环比上升0.3点,升幅为0.2%;CRU板材指数为153.7点,环比上升1.2点,升幅为0.8%,较长材升幅高0.6个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数下降12.2点,降幅为6.8%;CRU板材指数下降9.8点,降幅为6.0%。(见下图)

点 CRU长材和板材价格指数走势图

image004.jpg

2、北美、欧洲和亚洲均由降转升

(1)北美市场

2月份,CRU北美钢材价格指数为171.2点,环比上升4.6点,升幅为2.8%;美国制造业PMI为50.1%,环比下降0.8个百分点。其中生产指数下降4.0个百分点,库存指数下降2.3个百分点;2月末,美国粗钢产能利用率为82.5%,比上月提高0.2个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种出厂价格有所回升,除钢筋价格保持平稳外,其他品种钢材价格均有所上升。(见下表)

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 单位:美元/吨

项目

2月

1月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

683

683

0

0

5.08

小型材

773

745

28

3.76

4.63

线材

716

656

60

9.15

4.46

型钢

805

777

28

3.60

4.44

中厚板

726

722

4

0.55

5.25

热轧带卷

644

629

15

2.38

2.44

冷轧带卷

877

860

17

1.98

5.65

热浸镀锌

949

939

10

1.06

5.98

(2)欧洲市场

2月份,CRU欧洲钢材价格指数为161.2点,环比上升1.3点,升幅为0.8%;欧元区制造业PMI为49.2%,环比上升1.3个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为48%、48.7%、49.8%和50.4%。本月德国市场主要钢材品种中,线材价格小幅下降,型钢价格保持平稳,其他品种均继续上升。(见下表)

德国市场钢材价格变化情况

单位:美元/吨

项目

2月

1月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

566

560

6

1.07

6.46

小型材

577

560

17

3.04

2.19

线材

583

593

-10

-1.69

1.02

型钢

627

627

0

0

1.13

中厚板

587

582

5

0.86

1.57

热轧带卷

517

505

12

2.38

4.34

冷轧带卷

614

606

8

1.32

3.06

热浸镀锌

658

649

9

1.39

1.88

(3)亚洲市场

2月份,CRU亚洲钢材价格指数为152.4点,环比上升1.7点,升幅为1.1%;日本制造业PMI为47.8%,环比下降1.0个百分点;韩国制造业PMI为48.7%,环比下降1.1个百分点;受疫情影响,本月中国制造业PMI为35.7%,比上月下降14.3个百分点。其中:生产指数下降23.5个百分点,新订单指数下降22.1百分点。本月远东市场钢材价格保持平稳。(见下表)

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位:美元/吨

项目

2月

1月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢 筋

465

465

0

0

6.90

线 材

475

475

0

0

2.15

热轧带卷

505

505

0

0

7.91

冷轧带卷

560

560

0

0

3.70

热浸镀锌

585

585

0

0

2.63

随着国家出台的多项政策措施陆续落实,目前新冠疫情已得到有效控制,下游用钢行业复工复产进度有所加快,后期市场钢材需求形势有望继续好转,钢材价格将止跌趋稳。

1、新冠疫情得到有效控制,钢材需求形势有所好转

在党中央坚强领导下,疫情防控已取得阶段性重要成果。为争取今年经济社会发展取得最好结果,国家相关政策措施不断出台,下游用钢行业复工复产有序开展,且进度有所加快;新基建投资力度加大,重大项目的开工建设推进有所加快;实施定向降准措施,为实体经济发展营造适宜的金融环境。从后期形势看,国家政策措施正在积极对冲疫情影响,随着生产经营秩序不断恢复,钢材需求形势有望好转。

2、钢铁生产有所减速,市场供大于求矛盾有望缓解

据钢铁协会统计,3月上旬,钢铁协会会员钢铁企业粗钢日产为180.86万吨,估算全国粗钢日产为247.0万吨,低于1-2月份平均日产粗钢257.83万吨水平。随着建筑、机械等主要用钢行业复工复产力度的加大,后期市场供需矛盾有望缓解。

3、钢材库存水平仍然较高,对后期市场压力较大

由于市场需求延后,再加上物流、交通运输受阻,钢材库存比往年增加较多。据钢铁协会统计,3月上旬,重点统计钢铁企业钢材库存量为2141万吨,比上一旬增加92万吨,增长4.51%;比年初增加1188万吨,增长1.25倍。从总体来看,钢材库存水平仍然较高,对后期市场压力较大。

后期市场需要关注的主要问题:

一是钢材需求恢复需要过程,市场供求平衡至关重要。需求端钢铁需求的延期释放是目前钢铁行业面临的突出问题。钢铁企业要按照“控疫情、强保障、保安全、稳经营”的要求,在做好疫情防控的基础上,认真分析市场供需形势,合理安排钢铁生产,维护行业平稳运行。

二是进口铁矿石价格持续上涨,与钢材价格走势背离。相对于钢价的持续回落,进口铁矿石价格呈上涨走势。据钢铁协会监测,截止3月13日,CIOPI进口铁矿石价格升至90.15美元/吨,比2月末上涨6.76%。而同期CSPI钢材价格综合指数则是下降1.07%,进口铁矿石价格走势与钢价背离,不利于钢铁企业降本增效。

三是国际形势不确定性因素增多,钢材出口难度进一步加大。由于新冠疫情在全球迅速蔓延,金融市场巨幅震荡,预计欧美日及东南亚多国经济可能将受到重创,钢材需求也将受到明显影响,我国钢材出口难度进一步加大。