2023年6月4日，欧佩克+第35届部长级会议在维也纳举行，七个小时的漫长会议之后，欧佩克+没有改变2023年剩余时间的石油产量，仅宣布了2024年的原油产量计划，媒体报道称沙特阿拉伯自愿为期一个月每天减产100万桶。根据会议举行前后的国际石油形势，认真研读本次部长级会议的决议以及有关媒体的报导，我们可以看出，自2022年10月实施减产和2023年4月3日部分国家自愿减产以来，面对不振的国际石油市场，欧佩克+已经陷入困境，仅沙特阿拉伯正独撑危局，其所反映和说明的是当下世界经济以及石油消费增长的乏力。

第35届欧佩克+部长级会议的决议

2023年6月4日，欧佩克+第35届部长级会议在维也纳举行。虽然会前行业和媒体有不同的分析及期待，但会议的结果是，欧佩克+对2023年剩余时间的石油产量没有做出任何改变，仅维持了过去的决定，也没有关于媒体报道的沙特阿拉伯自愿减产的任何内容。

(资料图片)

以下，我们完整地翻译了这次会议决议的全部内容：

第35届欧佩克和非欧佩克部长级会议

No 08/2023奥地利维也纳，2023年6月4日

鉴于在《合作宣言》中，欧佩克和非欧佩克成员国承诺实现和维持一个稳定的石油市场，并为市场提供长期的指导，并根据签署《合作宣言》的欧佩克和非欧佩克参与国一贯采取的预防、积极和主动行动的成功做法，决定：

1，重申2016年12月10日签署并经后续会议进一步确认的《合作宣言》框架，以及2019年7月2日签署的《合作宪章》。

2，从2024年1月1日起至2024年12月31日，将签署《合作宣言》欧佩克和非欧佩克参与国的原油总产量调整为4046万桶/天，具体分配详见附表。

注释：2024年6月底，所有签署《合作宣言》的欧佩克和非欧佩克参与国，将通过三个独立的、专注于石油上游业务来源（埃信华迈，HIS；伍德麦肯兹，Wood Mackenzie和睿咨得能源，Rystad Energy）的评估，以确定各国的生产能力，用于作为2025年产量水平的参考。欧佩克秘书处将协调评估工作，同时保持三家供应商的独立性。

*使用上述三个来源，在2023年底前举行的下一届欧佩克和非欧佩克部长级会上，对安哥拉公布的2024年生产计划进行核实，如果得到了核实，则将保留该数字。

**在2023年底前举行的下一届欧佩克和非欧佩克部长级会上，根据埃信华迈、伍德麦肯兹和睿咨得能源这三家独立的、专注于石油上游机构的评估，将刚果和尼日利亚所需的产量水平，更新到等于2024年可以实现的平均产量。尼日利亚宣布的2024年产量计划为157.8万桶/天，有待核实，如果得到了核实，那么这个数字就将作为2024年所需的产量。

***根据二手信源的平均值评估，这一水平是2023年2月所需的生产水平，由于该国目前正在与二手信源合作更新生产数据，因此，这一数字可能会在2023年6月之前进行修订。

3，重申并延长联合部长级市场监督委员会（JMMC）及其成员的授权，在联合技术委员会（JTC）和欧佩克秘书处的协助下，密切审查全球石油市场状况、参与国石油产量水平以及符合《合作宣言》和本声明的程度。联合部长级市场监督委员会会议，每两个月举行一次。

4，根据欧佩克的常规会议安排，每六个月举行一次欧佩克和非欧佩克部长级会议。

5，授权联合部长级市场监督委员会，在任何时候召开额外的会议，或在必要时要求召开欧佩克和非欧佩克部长级会议，以解决市场发展的问题。

6，重申使用适用于欧佩克成员国的方法，根据二手信源的信息，监测参与国的原油产量与《合作宣言》的符合程度。

7，重申坚持完全符合规定的极端重要性，同意超过附表规定的产量水平的国家，在其已宣布的产量之外给予补偿。

8，2023年11月26日，星期日，在维也纳举行第36届欧佩克和非欧佩克部长级会议。

认真研读这份会议纪要，我们得到的信息是，对于2023年剩余时间的石油产量，这次部长级会议没有任何涉及，维持的是2022年10月5日欧佩克+第33届部长级会议的决定，这次会议讨论的主要内容是2024年的产量问题。

根据2022年10月5日第33届欧佩克+部长级会议的决定，2023年欧佩克+的原油产量为4185.6万桶/天，而本次部长级会议决定的2024年欧佩克+原油产量为4046.3万桶/天。这样，不包括2023年4月3日沙特阿拉伯等国宣布的自愿减产，2024年，欧佩克+将每天减产139.3万桶/天。

根据媒体的报道，在这次部长级会议上，沙特阿拉伯宣布，2023年7月将自己的原油产量从5月的约1,000万桶/天降至900万桶/天，自愿减产100万桶/天，为期一个月并可能延长。但是，不同于2023年4月3日举行的第48届欧佩克+部长级市场监督委员会会议，本次部长级会议的决议中，并没有有关这方面的任何内容。

不振的国际石油市场使欧佩克+陷入困境

据有媒体报道，本次欧佩克+部长级会议为时长达7个小时，期间有非洲产油国退出了会议，从会议决议附表中的说明看，欧佩克+们对包括俄罗斯在内的有关国家石油产量充满了疑问，其所反映的是不振的国际石油市场当下之中，欧佩克+所身处的困境。

（一）持续走低的国际石油价格

进入2023年以来国际石油市场的重大新闻之一，是4月3日沙特阿拉伯等9个欧佩克+国家宣布的自愿减产行动，短暂上涨之后，从4月底开始国际石油价格又开始下跌，并于5月底创下了今年以来的新低，说明了2023年以来全球石油需求的低谜，国际石油市场处于非常明显的不振之中。

以布伦特原油为例，1月3日开盘交易以来，1月23日收出了2023年以来的最高价，为每桶88.19美元，此后虽有波动，但至3月中旬都维持在每桶80美元以上的水平。自此之后，价格开始走低，3月17日跌至72.77美元/桶，为今年以来的首个最低价之一。在沙特阿拉伯等9个欧佩克+国家自愿减产消息的刺激下，4月份的大部分时间里，布伦特又重上了每桶80美元以上的水平，但从月底又开始下跌，并持续到目前，期间分别于5月3日、5月4日和5月31日，又创下了今年以来的三个最低价，每桶仅略高于72美元多一点。

从1月3日开盘至6月5日，2023年布伦特原油期货收盘价的均价，为80.81美元/桶。

WTI的价格走势与布伦特原油基本一致，只是价格水平更低。期间，4月12日，WTI收出了2023年以来的最高价，为83.26美元/桶，3月中旬的7个交易日、5月3日和4日两个交易日、5月30日和31日两个交易日，WTI都收于每桶70美元以下，3月17日收于66.74美元/桶，为2023年以来的最低水平。

从1月2日开盘至6月5日，2023年WTI期货收盘价的均价，为75.67美元/桶。

（二）俄罗斯成为欧佩克+的最大难题之一

欧佩克+诞生于2017年1月1日，沙特阿拉伯和俄罗斯，是欧佩克+事实上的两个带头大哥。2022年2月24日爆发的俄罗斯与乌克兰战争，在给俄罗斯带来一系列外交、军事和经济困境的同时，也使得俄罗斯成为欧佩克+的难题。

俄乌战争爆发之后，面对美国、英国和欧盟等的制裁，尤其是2022年12月5日和2023年2月5日欧盟的石油禁运、七国集团的价格上限，一段短暂的时间里，俄罗斯的石油出口出现较为严重的困难。石油、天然气等能源出口，是俄罗斯最重要的经济主柱之一，是俄罗斯支持战争的重要手段。为了维持经济活动和支撑战争，面对美国、欧盟等的制裁和禁运，俄罗斯不得不大幅度打折低价出口石油，并使用一切可以使用的手段将石油出口规模维持在较高的水平。正是在这种情况下，从2023年3月开始，俄罗斯石油出口的规模逐渐恢复常态，并在5月中旬创下了战争爆发以来的新高。

2023年2月10月，俄罗斯宣布自3月开始至6月底，每天减产50万桶。4月3日，在沙特阿拉伯等国宣布自愿减产的同时，俄罗斯也宣布将每天50万桶的自愿减产，延长至2023年底。不过，随着有关行业机构不断公布屡创新高的俄罗斯石油出口数量，行业内外都越来越怀疑，俄罗斯是否真的兑现了自己的减产承诺。有媒体报道称，本次部长级会议召开之前，沙特阿拉伯就认为，俄罗斯持续向市场供应大量低价的石油，破坏了欧佩克+提振油价的努力，沙特官员已向俄罗斯高级官员表达了不满，要求俄罗斯遵守商定的减产协议。

本次部长级会议决议附表中说明的第三点，就是有关俄罗斯石油产量的核实问题，要求根据二手信源核实俄罗斯的产量数据，并在2023年6月之前进行修订。从这份决议中可以看出，对于俄罗斯真实的石油产量，欧佩克+们是充满怀疑的。有媒体报道称，在本次部长级会议期间，阿拉伯联合酋长国能源部长就表示，客观性和准确性在评估石油产量数据中的重要性。根据2023年6月5日俄罗斯财政部的数据，2023年5月，俄罗斯政府来源于石油和天然气税的预算收入同比下降36%，俄罗斯经济正面临越来越大的压力。因此，可以预见的是，俄罗斯的石油产量问题，将成为未来一段时间里，欧佩克+的团结和对国际石油市场实际影响力的关键因素之一。

（三）持续的减产已使诸多的欧佩克+国家难以承受

对于世界上诸多的依赖资源的国家来说，某种初级资源的生产和出口，是维系其经济社会的重要手段，正因为如此，20多个世界上主要石油生产和出口国才走到了一起，组成了欧佩克+。但是，事实上，对于这个组织中的很多参与国来说，减产的数量和持续的时间，都是有限度的，长时间的持续减产已使得很多参与国到了难以承受的时候。

为应对新冠疫情对世界经济和石油消费的巨大冲击，2020年4月12日的第10届欧佩克和非欧佩克部长级（特别）会议决定，自2020年5月1日起实施史上最大规模的减产行动，当年的5月和6月两个月时间里，每天减产970万桶。事实上，在这次会议举行前3天的4月9日，为时长达9个小时的第9届欧佩克和非欧佩克部长级（特别）会议，就因为墨西哥不愿意接受40万桶/天、只同意减产10万桶/天而流产。因此，本次的欧佩克+部长级会议举行了7个小时，仅从会议的时间上，我们就可以看出，要说服并落实每一个参与国同意减产的艰难。

阿拉伯联合酋长国，是欧佩克+中仅次于沙特阿拉伯、俄罗斯和伊拉克的第四大石油生产国，自欧佩克+体制运行以来，有关阿联酋的产量配额一直就是一个争议非常大的难题。2021年4月27日的欧佩克+第16届部长级会议上，给阿联酋分配的石油产量基数是316.8万桶/天，但阿联酋不认可这个限额基数，要求将产量限额基数增加到380万桶/天。正是因为这个争议，使得原定于2021年7月1日举行的欧佩克+第18届部长级会议被取消，迫使欧佩克+直接于2021年7月18日举行了第19届部长级会议。从本次部长级会议的决议看，正是在不懈的努力下，在别的参与国减产的情况下，2024年阿联酋的产量配额却增加了20万桶/天。

从本次部长级会议的决议看，安哥拉、刚果和尼日利亚三个非洲参与国的产量数据，是欧佩克+们关注的重点，是未来需要核实的主要问题。据有媒体报道，本次部长级会议期间，因为不同意分配的产量配额，部分非洲参与国中途退出了会议。因此，可以预料的是，本次会议之后，关于这几个国家的产量问题，尤其是实际产量的核实问题，将成为欧佩克+们头痛的问题。

本次部长级会议决议中一个非常有趣的现象是，明确了国际石油市场中三个非常有名的机构，即埃信华迈（HIS）、伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）和睿咨得能源（Rystad Energy），为欧佩克+认可的第三方数据来源，要根据这三家机构的数据来核实欧佩克+参与国的产量数据。从这次会议决议的内容中，我们可以看出，欧佩克+们对于各自产量的真实数据，已经到了斤斤计较的程度，说明的正是维持欧佩克+减产纪律的艰难！

在本次会议举行前，还发生了一件吸引眼球的事，即欧佩克禁止包括路透、彭博、道琼斯、华尔街日报在内的多家媒体，进场报道，原因是沙特能源大臣萨尔曼认为，他本人的市场观点“没有得到公允的传播”，这导致了最近几周油价的下跌。

回归浮动生产国的沙特阿拉伯还能独撑危局多久？

虽然欧佩克+官方没有确认，但第35届欧佩克+部长级会议的最大看点，就是沙特阿拉伯自愿2023年7月每天减产100万桶。本届部长级会议结束之后，国际石油价格短时间大幅度上涨，但6月5日收盘价仅略上涨。目前，市场人士的疑问是，面对不振的国际石油市场和维系欧佩克+减产纪律的艰难，沙特阿拉伯还能独撑危局多久？

（一）浮动石油生产国是沙特阿拉伯的宿命

熟悉国际石油市场和欧佩克历史的人士都知道，第二次石油危机后，面对不断下跌的国际油价，1983年3月2-14日的欧佩克第67届特别会议上，沙特阿拉伯承担起欧佩克浮动生产国的责任，自愿减产以维持国际石油市场的稳定。欧佩克这一次特别会议，在英国伦敦海德公园的洲际饭店，举行了12天，是欧佩克历史上最长的会议之一。

自此之后，浮动石油生产国，就成为沙特阿拉伯在国际石油市场的代名词，更以实际的行动和巨大的经济担当，奠定了沙特阿拉伯在欧佩克中老大的地位。本次欧佩克+部长级会议上，虽然官方的会议决议中没有提及沙特阿拉伯自愿减产一事，但从新闻媒体的报道看，时隔40年之后，沙特阿拉伯又一次事实上承担起欧佩克和欧佩克+们浮动石油生产国的角色。

沙特阿拉伯之所以能够作为浮动石油生产国，主要原因在于，拥有世界上最丰富的石油资源，是与美国、俄罗斯齐名的世界三大石油生产国之一，多年石油出口积累了规模巨大的财富，人口总数相当较小，经济社会对国际石油价格的波动具有较强的承受能力。行业公认的是，沙特阿拉伯是目前世界主要石油生产和出口国中，拥有剩余石油生产能力最大的国家，最有能力根据国际石油市场的状况，在一定的时期内，增加或减产自己的石油产量，以维持国际石油市场的稳定。

（二）疲软的国际石油价格已使沙特阿拉伯承受越来越大的压力

作为世界三大石油生产国之一，沙特阿拉伯的经济社会与国际石油价格高度相关。2022年，国际石油价格第三次重回每桶100美元的水平，沙特阿拉伯成为全球经济增长最快国家之一，2022年GDP增长率为8.7%，石油收入高达3260亿美元，为史上第二高的年度石油收入，财政预算盈余为1020亿里亚尔，相当于GDP的2.6%，是近10年来首次实现年度预算盈余，阿美石油公司一度超苹果成全球市值最高的公司。

但是，进入2023年以来，由于国际石油价格不振，沙特阿拉伯正面临越来越大的经济压力。根据沙特央行发布的月度报告，2023年4月，沙特海外净资产降至1.538万亿里亚尔（约合4100亿美元），为2010年1月以来的最低水平，连续第五个月下降，并且是自2019年初以来持续时间最长的下降。国际货币基金组织预计，继2022年出现财政盈余之后，2023年沙特阿拉伯将再次出现财政赤字，预算赤字将占到沙特阿拉伯2023年国内生产总值的1.1%。

2022年10月初，沙特阿拉伯财政部在发布的关于2023年财政预算的初步声明中表示，预计2023年沙特的财政收入将达到1.12万亿里亚尔，财政预算的油价为布伦特原油价格每桶76美元左右。但是，2023年5月10日，国际货币基金组织在其发布的最新中东和中亚的经济预测中表示，2023年，沙特阿拉伯需要每桶80.90美元的油价来平衡预算，其经济增长将从2022年的8.7%大幅放缓至2023年和2024年的3.1%。

（三）国际石油市场还能给沙特阿拉伯和欧佩克+多长时间

作为欧佩克和欧佩克+中的老大，话语权之外，沙特阿拉伯还需要代价巨大的担当，过去如此，今天更是如此。

1983年3月担任浮动生产国之后，给沙特阿拉伯带来的是石油产量的大幅度下降，以及巨大的经济损失。1980年，沙特阿拉伯最高石油产量曾达每天1040万桶。担任浮动石油生产国之前的1982年5月，石油产量为每天590万桶。1983年3月后，沙特阿拉伯的石油产量不断下降，1985年5月下降到只有250万桶，6月下降到只有220万桶，约为1980年产量的五分之一。1981年，沙特阿拉伯的石油收入为1000亿美元，1984年下降到430亿美元，1985年不到300亿美元，1985年其国际逆差高达200亿美元，仅次于美国，成为当时世界上国际收支逆差第二大国家。因为经济已经无法承受，从1985年8月开始，沙特阿拉伯不再继续担任浮动生产国，大幅度提高石油产量，从而引发了1986年的国际石油价格暴跌。

随着2022年底我国新冠疫情政策回归常态，市场普遍预期，2023年世界石油消费将出现较大的增长，石油消费总量将超过2019年，创下新的纪录水平。但是，进入2023年以来，全球石油消费增长大大不及预期，3月初美国硅谷银行破产引发了美欧的银行危机，进入5月以来美国债务危机更给世界经济蒙上了阴影，正是在这些因素的影响下，使得国际石油价格不断创下了2023年以来的新低。

2023年6月4日，沙特阿拉伯宣布7月自愿每天减产100万桶，再一次主动承担起欧佩克和欧佩克+浮动石油生产国的责任，如同40年前一样，其所赌的是世界经济的转好，世界石油消费出现较大的增长，国际石油市场的供需走向平衡，国际石油价格重回并保持在每桶80美元以上。从国际石油市场的一般规律来看，从夏季到秋季的几个月里，是世界石油消费的旺季，也是一年中国际石油价格走高的时期。虽然目前美国已经进入驾驶季，汽油的需求正在增长，但是，2023年7月之后的国际石油市场是否会出现沙特的预期，沙特阿拉伯能否真的会给欧佩克+和国际石油市场一个“棒棒糖”，还是自己最终要咽下苦果，只有时间，才能告诉沙特阿拉伯和欧佩克+们！

（图片来源：veer图库）

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