2023工业硅市场供需基本面与趋势

工业硅是纯度比较高的硅,虽是非金属但外表闪耀着亮丽的金属光泽,故又称金属硅。金属硅是一种重要的工业原料,广泛应用于冶金、化工、电子等行业。

2023工业硅市场价格持续下行空间分析

3月临近尾声,工业硅市场的持续跌势却似乎还未结束。3月30日,工业硅期货主力合约收于15730元/吨,创下了上市以来的最低收盘价,且当月累计跌幅已超过10%。多位业内分析师认为,工业硅市场似乎正越发陷入供需失衡的困境,进入4月乃至二季度供需基本面压力或引发工业硅价格持续下探。


【资料图】

近期工业硅期货价格持续下行的基本面原因在于供过于求、库存高企、成本下移。首先,在供给端,一季度我国工业硅新投产能大量释放,供应增速远高于下游产能投放和工业硅需求的增速,短期工业硅呈现严重的供过于求格局。其次,在库存方面,过剩导致工业硅季节性去库趋势迟迟未能出现,工厂库存和行业库存高位持续攀升。最后在成本端,受石油焦、硅煤、电极价格下行影响,硅企生产成本下移,为硅价打开了继续下行的空间。

工业硅供应增加既有新增产能投产的因素,又有前期工业硅利润较高推动硅厂积极开工的因素。而需求端走弱主要受宏观环境的影响,目前工业硅下游的铝合金、有机硅以及在出口方面的表现都较为疲软。

工业硅当前下跌行情难言见底,供需两端缺乏明显改善,行业库存高企局面料将加剧,短期会继续施压盘面,使得硅价有进一步下行的可能。她认为,在疲弱的价格表现下,当前工业硅供应方有“躺平不出货”的心态,然而由于供过于求的情况还未扭转,工业硅期货盘面或进一步下行,并带动现货价格击破更多企业的生产成本。而只有扭转当前供给过剩的局面,才能迎来工业硅价格的趋势转折点。

王彦青表示,今年受需求疲软影响,工业硅库存偏高,目前工业硅三大主产区中仅新疆有少量生产利润,云南和四川的工业硅生产厂家已全面亏损,生产商和持货商在价格下行下面临较大亏损压力,正在倒逼西南地区硅厂更多地减产,这也给弱势的工业硅价格带来些许支撑。

本周工业硅呈持续下跌之势

期货市场方面,本周工业硅呈持续下跌之势,特别是周四当日,跌幅达4.57%,市场悲观情绪可见一斑。SI2308整周涨跌幅-4.95%,收于16120元/吨,市场成交活跃度小幅提升,持仓稍有上行,空方力量显著增强。

现货市场方面,持货商呈恐慌式跌价出货状态,特别是西南地区高品质工业硅价格跌幅明显。由于前期西南地区亏损压力较大,厂家普遍挺价,但实际下游采购有限,库存相对较高,持货商因此大幅降价出货。目前市场参与者整体均持悲观态度,下游有机硅再次面临亏损局面,减产压力或使得需求进一步减少,需求的负反馈或继续给硅产业链施压。

根据中研普华研究院《2023-2028年工业硅行业市场调研分析及投资前景预测报告》显示:

工业硅产业链上游原料包括硅石和碳质还原剂,使用石墨电极将以上原料加热到2000摄氏度以上,从而将硅石中的二氧化硅还原生成工业硅液体,经过浇铸、冷却、破碎等步骤生成硅块或硅粉。

随着科技的蓬勃发展,工业硅用途越发广泛,目前可用于生产硅铝合金、生产钢铁、生产有机硅、半导体材料等化学电子工业方面。

按照国家的能源发展目标,到2030年,我国的非化石能源消费比重,将达到25%左右;届时,晶硅光伏等清洁能源,将成为发电的主要构成之一。预计到2025年,全球新增的光伏装机容量将超过400GW,国内装机容量可达150GW。

工业硅主要用于生产铝合金、有机硅和多晶硅。2021年,不含出口,我国有机硅耗硅量90.4万吨,占工业硅消费的37%,是我国工业硅最大的消费领域;而铝合金、多晶硅领工业硅消耗量基本相当,约为62.5万吨,各自占比26%。工业硅在铝合金行业通常作为添加剂,应用领域主要为汽车制造和建筑业,需求基数较大。以多晶硅为原料的光伏、半导体等新兴产业正处在蓬勃发展阶段,未来需求增量可观。而有机硅的下游产品主要包括硅树脂、硅油、硅橡胶,广泛应用于建筑材料、电子电器和日化纺织等多个行业。铝合金、有机硅和多晶硅共同组成了中国工业硅市场的基本需求生态。

硅料价格在本周迎来五连降,但市场并未感到意外。一位产业链分析人士对财联社记者表示,目前下游需求向好,但硅料产量供应充足,硅料回归20万元/吨以下只是时间问题。另有硅料企业人士表示,目前生产经营正常,二季度签单正在进行中,硅料价格根据下游需求正常波动。

据硅业分会最新消息,本周硅料价格降幅进一步扩扩大,本周国内单晶复投料价格区间在20.4-21.0万元/吨,成交均价为20.88万元/吨,周环比降幅为4.31%;单晶致密料价格区间在20.2-20.8万元/吨,成交均价为20.67万元/吨,周环比降幅为4.39%。

不过,根据机构价格监测,多晶硅实际成交价还有更低。上海有色网信息显示,多晶硅菜花料和颗粒硅价格已经不到20万元/吨,多晶硅价格指数为199.83元/千克。部分大厂有意坚守200元/千克下限,但拉晶厂整体认可度不高。

今年以来,光伏产业链围绕多晶硅价格博弈持续,但在其产量稳定增长的情况下,成交价格本月持续下探。据硅业分会统计,今年一季度,国内多晶硅产量共计30.4万吨,同比增长91.2%。

据工业和信息化部官网消息,1-2月,我国光伏产业运行良好,各环节产量又创新高,智能光伏应用持续升级。

根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算,全国多晶硅、组件产量同比增长均超过60%,晶硅电池产品出口同比增长超过156%。

多晶硅环节,1-2月全国产量约17.6万吨,同比增长超过60%。硅片环节,1-2月全国产量同比增长超过78%。

电池环节,1-2月全国晶硅电池产量62.2GW,同比增长57.5%。组件环节,1-2月全国晶硅组件产量同比增长62.2%。

截至2月底,硅料、组件等价格稳中有降,单晶致密料价格区间在22万-24.4万元/吨,单晶PERC组件价格约1.75元/W。

《2023-2028年工业硅行业市场调研分析及投资前景预测报告》由中研普华研究院撰写,本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析,重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力,以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态,对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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