圆桌论坛:激荡2023风格与赛道谁立潮头?


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在策略会下半场圆桌论坛环节,富国基金首席策略分析师马全胜,携手富国旗下7位绩优基金经理,围绕“哪些赛道具备高景气度?哪些行业有望困境反转?基金经理如何提升投资者体验?”等问题进行共同探讨。

对于2023年市场怎么看?7位基金经理均持乐观的态度。富国蓝筹精选基金经理宁君认为,2023年比较乐观,一是国内经济基本面或已见底,二是美联储加息接近尾声,流动性的宽松、利率下降有利于权益市场表现。富国军工主题基金经理章旭峰认为,“复苏之年”A股也将迎来修复的结构性机会。富国医药生物基金经理曾新杰表示,对2023年整体非常乐观,在低估值背景下成长板块具有非常大的投资机会。

富国消费主题基金经理王园园则表示,非常期待2023年权益市场的表现,消费或将迎来新的篇章。富国互联科技基金经理许炎认为,2023年或将是精彩纷呈的一年,随着新一轮成长周期的开启,各个行业均可以通过自下而上挖掘许多机会。

对于2023年关具体看好的行业,不同行业主题的基金经理发表了各自的见解。宁君表示,首先,看好内需和消费相关的行业,包括消费服务,包括互联网。第二,自主可控,随着中国企业技术水平的提升、竞争力的增强,自主可控相关行业可以更多的参与国际竞争,也能够替代外资进口。第三,医药,医药是受到疫情影响比较大的行业,无论是患者的就医,还有用药量,对服务的使用量都是下降的,在疫情后会有所恢复。

章旭峰看好的行业包括:第一,看好TMT科技,从去年来看,科技股TMT表现基本上都是倒数,从历史上来看,TMT行业连续两年倒数的概率很低。去年年底以来,国家对它的支持力度开始扭转,相关的个股机会已经凸显。第二,汽车电子和汽车电动化,汽车电动化渗透率去年达30%,但整个智能化的渗透率非常低,而中国企业的竞争优势明显,替代海外厂商的机会很大,目前很多这类公司估值较便宜。第三,军工,经过调整军工龙头公司整体估值处于历史上非常低的位置,同时安全也是发展的必要保证,所以,安全资产在今年也值得关注。

对于看好的行业,张富盛表示,第一,看好新能源,第二,医药消费,第三,以互联网半导体为代表的科技行业。新能源是非常大的赛道,如碳中和“3060目标”,目前处于刚起步阶段。2023年,新能源细分赛道中,光伏、风电、电动车,可能是真正实现平价的一年,需求也很可能超预期,可以找到很多的机会。第二,医药、消费,疫情放开之后消费肯定会修复,能兑现业绩的一些领域,业绩空间较大,医药方面,较看好医疗服务领域。第三,跟安全相关的互联网半导体,政策纠偏之后互联网板块存在修复的空间,随着未来经济复苏,这一板块的弹性也较大。

韩雪则提出,在“稳地产”政策落地之后,加上疫情约束放松,场景受限打开,对于地产销售的恢复也会有一定的帮助,所以较为看好房地产,银行以及券商等行业。此外,韩雪认为,地产后周期的消费、建材、家电应该也有机会。

许炎整体上偏好成长股,看好的行业包括:第一,互联网,认为互联网行业向上的空间比较大;第二,与数字经济相关的行业,将会带动一轮TMT行业新机遇;第三,与安全自主可控相关行业,如半导体、军工,也比较看好汽车国产化。

曾新杰则表示,随着疫情放开、政策见底,医药各子行业慢慢回到正常的发展轨道,主要看好两个方向,一个是疫情政策优化以后复苏板块,关注医疗服务、专科医院、医疗器械、医药创新等领域中基本面较好的公司;第二大类,科技创新,包括在专精特新领域,有很多公司可能会成为下一个成长牛股。

关键词: 基金经理 个股机会 比较乐观