中国钢铁或将呈现145N总体格局

“十四五”开局之际，中国钢铁行业联合重组呈现出新特点。2021年1月28日，陕钢集团等陕晋川甘论坛区域内6家单位9家钢铁生产企业注册成立了西北联合钢铁有限公司，涉及总产能超过6000万吨，“十四五”中国钢铁行业区域重组的大幕拉开。2月1日，中国宝武托管昆钢，在实现“亿吨宝武”目标后，以实际行动向“2亿吨”目标进发；2月10日，建龙集团正式托管邢钢，建龙集团产能增至约4000万吨。中国钢铁行业正在按照企业主体、政府引导、市场化运作的原则，利用当前有利的兼并重组重要窗口期，积极开展跨地区、跨所有制的兼并重组，以及区域性、战略性重大兼并重组，加快提升产业集中度，继续提升钢铁行业有效供给能力和整体竞争力。

一、联合重组势在必行

（一）联合重组是全面达峰背景下的必由之路

笔者在2021年1月12日《世界金属导报》“中国钢铁将迎来‘三个全面’的关键十年”文章中做出了“三个全面”的论断，即未来十年，中国钢铁工业将迎来钢材消费、污染物和碳排放全面达峰、全面建成钢铁强国和全面引领世界钢铁。在碳达峰目标约束下，2020年12月28日全国工业和信息化工作会议上明确要求坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。全面达峰的主要表现有：一是碳达峰和碳中和将倒逼钢铁行业减量调整再升级；二是经济稳步增长带动钢材消费升级并逐步达峰；三是人均粗钢表观消费水平显示我国钢材消费峰值将至。2020年底，工信部发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》提出钢铁行业要力争到2025年率先实现碳达峰，综合来看，在能源消费总量和强度双控、碳交易成本压力下，钢铁行业减量、调整、升级势在必行。

通过研究分析全球主要产钢国的钢铁发展历程可知，自20世纪70年代以来，美国、日本、德国、法国、英国、俄罗斯等主要产钢国在粗钢产量达到峰值后，钢铁生产和消费出现不同程度萎缩，通过兼并重组提高行业集中度，提高资源掌控能力和市场话语权，降低成本，增强市场竞争力是钢铁产业结构调整和优化的主要方式之一。目前，欧盟、美国、日本、俄罗斯、韩国粗钢产量前五家钢铁企业占全国的比重均超过50%。因此，联合重组是我国钢铁行业全面达峰背景下的必由之路。

（二）联合重组是增强市场竞争力的现实选择

近年来，我国粗钢产量持续快速增长，在满足国民经济快速增长各方面建设需要的同时，也面临劳动力成本上升、资源安全和市场无序竞争等问题。以中国宝武为首的超大型钢铁企业集团通过横纵联合重组实现跨地区、全产业链布局，充分释放规模效应，以挖潜提存量、以联合谋增量，以高市场占有率重塑行业发展新格局。同时，大型钢铁企业资金实力雄厚，大力推进智能制造，实施网络化工厂布局和一体化管控，显著降低劳动力成本，必然会进一步挤压区域性钢铁企业和中小型钢铁企业市场空间。因此，同一销售半径范围内的钢铁企业抱团取暖已经成为捍卫固有市场领地、增强话语权、提高生存能力的现实选择。

（三）联合重组是深化供给侧改革的有效途径

“十三五”期间，钢铁行业供给侧结构性改革成效显著，通过化解超过1.5亿吨的过剩产能、出清超过1亿吨的地条钢，实现从产能总量上的供给侧改革，钢铁行业总体扭亏，企业经营效益好转，市场经营秩序持续改善。但是，淘汰了大量落后钢铁产能的同时，部分升级装备产线仍以生产普通钢材为主，与钢铁产业结构调整方向有些背离，也不符合钢铁行业供给侧结构性改革的初衷。

进入“十四五”，中国钢铁工业将坚持新发展理念，以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，更好融入以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，加快构建现代化的钢铁产业体系，促进钢铁行业质量效益全面提升，为全面建成钢铁强国打下坚实基础，需要钢铁行业从量变到质变，竞争力显著增强，抗风险能力明显提升。随着我国经济发展方式转型和产业结构升级，深化供给侧结构性改革更强调要素配置的合理化、精细化和最优化，而联合重组可快速、有效实现区域内、企业间要素共享、优化布局和再分配。例如，联合重组可在更大的范围内调整生产布局、降低生产成本、强化核心技术、优化产品结构、延伸产业链等，是快速推进要素最优配置的有效途径之一。

（四）联合重组助力需求侧管理释放市场潜力

2020年底中央经济工作会议提出注重需求侧管理，这体现了新发展格局对经济工作的内在要求——既要深化供给侧结构性改革，也需要行之有效的需求侧管理与之呼应。在新发展格局之下，以国内大循环为主体，要更多地发挥内需作用。而国内大循环要保持畅通，就要实现供给与需求更高水平的动态平衡。在钢铁行业全面达峰的背景下，不仅面临减量的压力，更要解决结构性问题，需求侧管理的战略基点是扩大内需，钢铁企业联合重组有助于减少同质化竞争、无效和低端供应，凝聚力量开发新需求，实现产品结构升级、提升产品附加值和整体效益，助力需求侧管理释放市场潜力，主要体现在钢铁产业延伸和产城融合等方面。

（五）联合重组将加快钢铁行业绿色低碳转型

“十四五”期间，钢铁行业将面临从碳排放强度的“相对约束”到碳排放总量的“绝对约束”，同时还可能面临更多来自“碳经济”的国际挑战，加快低碳转型势在必行。一方面将加速推动钢铁行业改善生产流程、更新生产设备和使用低碳能源，迅速实现钢铁产业和能源结构低碳转型；另一方面促使钢铁企业主动创新，摒弃高碳排放产品和业务，研发深度脱碳、零碳技术。在低碳转型的大潮中，通过联合重组组建大型企业集团，有助于聚集合力开发低碳工艺，从根本上实现低碳转型，并进一步增强市场竞争力。而高能耗、低效益的中小企业很难有能力独立开发和应用低碳技术，更难以个体存在实现碳中和，或将在行业低碳转型中被淘汰。因此，联合重组将加快推动中国钢铁行业低碳转型，整体迈向高质量发展，助力中国全面建成钢铁强国。

二、中国钢铁重组格局预判