节前北向资金悄然入场这两个行业

进入2023年开始，外资快速入场，连续爆买千亿成为了热议话题，短短14个交易日，外资北向资金累计净买入额达1125亿元，明显超过2022年全年的净买入规模

值得注意的是，在此之前，自内地和香港股市互联互通机制建立以来，北向资金单月净买入金额从未超过1000亿元。此前，北向资金单月净买入金额最高的月份出现在2021年12月，当月净买入规模约为890亿元。由于本月还只剩下2023年1月30日和2023年1月31日两个交易日，如果届时北向资金不出现大规模净卖出，单月净买入额或将创下历史新高。

(资料图片仅供参考)

经历过2022年，美联储持续加息，强美元导致风险情绪下降，资金流出新兴市场。2023年人民币升值，加之而来的中国经济强有力的复苏，资金重回新兴市场，外资更加看好A股的投资机会。这也突出2023年中强美弱的经济局面！

最乐观的当属兴业证券策略团队，张启尧等人在1月18日发布的研报中表示，展望2023年，“水往低处流”的长期增配逻辑并未改变，随着内外扰动缓解，外资有望重归趋势性流入，保守估计外资今年将流入3000亿元。

2022年在内外风险扰动下外资流入大幅偏离趋势值，参考历史经验，若考虑这部分外资的回补，则有望在今年3000亿元左右的趋势性流入基准上额外贡献2000亿元左右；同时，随着2023年全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，预计全年外资流入或有望达到4000-5000亿元超预期水平，成为2023年A股市场的主导性增量

兴业证券策略团队1月26日发布的研报指出，从行业和个股的维度来看，外资的配置思路逐渐以景气为核心，其持仓风格也并非一成不变。2016年-2022年，随着流入A股的规模不断扩大，叠加北向交易可投资标的池的持续扩容，外资多元化的持仓风格和配置思路是新的趋势。

在今年外资净流入规模大幅回暖的背景下，以史为鉴，外资的加仓方向有望从前期的大金融和大消费进一步扩散至高景气的行业。事实上，除却继续大幅流入银行和食品饮料等行业外，近期外资已逐渐开始配置景气度边际改善的新能源和电子行业。

图片来源：经传软件

从节前近一个月的外资进场顺序来看，大消费+高景气+大金融成为外资配置的重点方向、市场节前也是连续拉高，受益于券商，银行，保险的上涨，大金融是撬动牛市的关键性力量，首先，从技术形态上，券商跨越牛熊线压力，自2020年首次形成突破走势，并且出现控盘，这说明有明显的趋势改变，从熊转牛的阶段，而这个时候有了北上资金的大力加持，以及内资的连续推动，那么指数级别形成突破的阶段也不会太晚。所以2023年值得期待！

与此同时， 外资也开始逐步布局到了高景气的电气设备，机械，以及软件信息，出现控盘走势的有机械+软件信息。电气设备目前处于震荡走势，外资加仓的方向也是行业的龙头，比如节前涨停的科陆电子等。

行业属于大方向，更细分的还是看主题猎手的显示。