合理增加消费信贷投放是提振居民消费能力，助力消费恢复的有力措施。今年消费信贷投放有望加力，满足生活服务、餐饮出游等领域的消费需求将成为金融机构发力重点。

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1月信贷新增规模将超4万亿元

1月份信贷将实现“开门红”，新增信贷有望突破4万亿元，刷新历史单月最高纪录。

随着去年12月份降准落地，以及央行近两个月持续加量续作MLF(中期借贷便利)，银行体系中长期流动性处于较为充裕状态，有利于开年信贷投放，加之商业银行本身也存在信贷投放‘早投放、早受益’传统，由此在供需两端同步发力下，今年1月份信贷‘开门红’已没有悬念。

1月份以来，中国人民银行(以下简称“央行”)等金融部门多次强调，要“保持对实体经济的信贷支持力度”。开年以来疫情影响逐渐消退，实体经济活跃度较快回升，企业和居民的信贷需求也有明显修复。

1月份企业中长期贷款将保持大幅多增势头，背后是政策面持续加大对基建投资、制造业投资支持力度，商业银行对房企的信贷投放规模也在扩大。同时，伴随着企业经营活跃度和居民消费势头回升，企业和居民短期贷款也会大幅增长。

2023信贷服务重点投资方向分析

春节前后，长三角多地率先发布“1号文件”，打响提振经济的第一枪。其中，多地政府将金融支持作为促进实体经济稳定发展的重要抓手。

1月30日，上海市政府发布《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》(沪府规〔2023〕1号)，其中多次提到对中小微企业的贷款支持。比如，开展延期还本付息和续贷服务;实施中小微企业贷款贴息贴费。

1月28日，安徽省召开“新春第一会”，并在同日发布了《进一步盘活存量资产扩大有效投资实施方案》，要求对存量规模较大、当前收益较好或增长潜力较大的基础设施项目资产，着力用好金融工具重点盘活。

同日，浙江省委也召开了“新春第一会”，提出迅速落实“8+4”经济政策体系，推动政策精准滴灌、直达快享、快速见效，使政策真正发挥引导、保障、支撑作用。其中的“4”即为财政金融、自然资源、能源、人才等4张要素保障清单。

1月16日，江苏省政府正式印发了《关于推动经济运行率先整体好转若干政策措施》(苏政规〔2023〕1号)，将“强化金融对实体经济的支持”放在第二部分，包括设立中小微企业纾困专项贷款，实施支持制造业等更新改造设备优化政策，支持银行业金融机构对部分行业加大票据融资支持力度等。

根据中研普华研究院《2023-2028年信贷行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示：

此外，央行上海总部1月16日也召开2023年货币信贷工作会议，除了保持货币信贷总量平稳增长外，还提出了精准有力落实好稳经济各项政策措施、着力做好房地产金融工作、继续做好小微企业、民营企业和乡村振兴金融服务三大具体部署。

可以看出，金融支持，尤其是信贷服务成为了金融机构开年的重点工作，重点投向小微企业、实体经济。

可通过适度降准、设立消费再贷款等工具着力降低银行资金成本;可考虑将消费贷款投放业务纳入银行考核范围，推动个人按揭贷款、车贷、装修贷等利率继续下行。

在业内人士看来，随着消费场景逐渐恢复，消费需求将集中释放，消费信贷拓展有较大空间。伴随消费场景逐步修复和居民生活半径扩大，居民消费需求得以提振，零售信用改善确定性较强，零售消费类信用需求扩张节奏可能前置。

信贷服务形式多元化

大力支持实体经济，不断增加贷款规模是银行信贷工作的一方面，另一方面，从风险管控的角度，监管对贷款的管理呈现收紧的趋势，要求银行业金融机构在支持金融服务实体经济的同时，提升信贷管理能力和金融服务效率。

1月8日，中国银保监会发布了《关于“三个办法一个规定”公开征求意见的公告》。“三个办法一个规定”包括《固定资产贷款管理暂行办法》《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》等信贷管理制度。

其中，主要的修订内容包括，进一步明确不同类型贷款的受托支付标准，优化受托支付管理要求，提高受托支付执行的有效性;明确贷款期限要求，引导商业银行有效防范贷款期限错配风险，优化贷款结构，等等。

银行业人士表示，“三个办法一个规定”对信贷投放的管理标准更加明确，从去年下半年开始，信贷呈现出由传统的单一贷款转向FPA(含发债在内的泛信贷)的趋势。

FPA(Finance ProductAggregate)即客户融资总量，指一家银行为客户提供的不限于传统表内贷款的全部融资规模。由于对公贷款不是支持实体经济的唯一方式，随着商业银行业务不断丰富发展，债券承销、债券投资等也可以支持实体经济。因此，FPA逐步成为不少银行使用的指标。

构建完善的银行信贷风险管理体系

首先商业银行应当构建完善的银行信贷风险管理制度。在当下经济高速发展的时代下，商业银行应当充分利用市场经济的杠杆作用，对信贷风险存在的问题进行精准把控和妥善解决，即银行管理者应当结合自身的需求制定相应的信贷风险管理制度，确保工作人员严格按照相关规定开展工作，力求程序合规合法，尽可能减少不良贷款。例如，银行工作人员可以根据不同的客户采取不同的汇率优惠政策，及时记录客户回访和维护情况，并建立相应的退出机制，从制度层面对风险进行良好控制。其次，商业银行也应当强化对于信贷内部控制的管控，另外，相关部门人员可以积极借鉴国外银行内部控制的经验，以信贷风险管理部门为中心，建立完善的内部管理运作机制和相关组织制度。即完善自身内部的治理结构，通过完善的信贷风险治理体系对信贷工作进行有效的监督，并构建以各部门的负责人、内部控制职能、内部审计监督为基础的内部组织构架，以促进审贷分离，加大贷后的检查力度，尽可能及时发现潜在的信贷风险。

《2023-2028年信贷行业风险投资态势及投融资策略指引报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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