FOF基金构建不同组合资产,助力把握多种资产机会

当前基金产品数量超过1万只,如何挑选基金?2022年FOF加速发展,产品数量攀升,投资者应如何挑选FOF产品?

有资深基金产品经理对此表示,从三个维度对基金进行研究分析:一是投资目标;二是投资策略;三是投资行为。我们也会关注基金公司、投资团队、风控交易甚至销售运营层面的因素。例如,基金经理的投资目标是否与公司的考核一致,投资策略是否得到投研团队的有力支持,是否符合公司整体的投资理念,投资行为是否与公司风控合规的要求匹配等。

投资者在挑选FOF产品时,首先,须关注FOF产品的定位及投资目标是否与投资需求匹配,是否能帮助自己改善在基金投资中面临的问题,是否与自己的收益需求及风险承受能力匹配等;其次,可关注基金经理和投研团队的过往从业背景及基金管理经验,FOF产品的投资策略、过往投资业绩及风险特征等;最后,须关注基金公司基本情况、FOF产品的发展情况、投研实力等。

那么FOF基金有什么特别的优势呢?以FOF基金指数为例,成立以来累计收益达到了33.16%,同期沪深300累计收益则仅有2.19%。FOF产品的收益率走势相对来说沪深300来说更加平滑,也说明FOF产品可以在不降低预期收益的情况下,显著降低波动。

数据来源:恒生聚源,FOF基金选取指数为FOF基金指数(931153.CSI),时间区间为:2018.2.22-2023.2.6。

而且FOF产品可以根据不同收益风险特征,构建不同组合资产,把握多种资产机会。基金经理通过产品设计,去实现权益类资产和债券类资产的不同搭配比例,以满足不同风险偏好投资者的特定需求,以丰富收益来源的多样性,力争提升超额收益的稳定性。

同时FOF产品能够有效分散信用风险、降低流动性风险。单只债基由于对个券的风险因子暴露较高,一旦有个券违约,损失较大。FOF通过持有债基组合,可有效分散信用风险。同时在极端环境或“黑天鹅”事件下,普通基金所持有的股票、债券可能出现无法卖出的流动性问题,但FOF投资于基金,交易的流动性更具优势。

综上所述,如果投资者没有太多时间去进行相关股票和基金研究的话,又想获取更低的波动率以及更好的投资体验,可以上支付宝搜“靠谱理财方案”,直接配置适合自己的FOF基金。

业内人士表示,在挑选基金时,通常把定性和定量的方法相结合:定量层面注重分析基金的过往业绩,包括业绩指标分析、业绩归因分析、持仓结构分析等;定性层面注重评估基金未来获利的可能,会对基金经理、投研团队、管理公司进行全面研究。FOF往往被视为整体的“基金投资方案”,专家们建议投资者从投资需求和风险偏好出发,选择适合自己的FOF产品。例如,偏债型FOF的预期收益相对不高,但预期回撤更小;偏股型FOF的预期收益更高,但是预期波动要大一些,建议持有时间更长一些。

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